Краткие итоги еще одного сборища по углю: Форум Уголь-2025.

Масштаб отрасли в РФ: в 2024г. работало 55 шахт и 145 разрезов, 64 обогатительные фабрики, численность занятых в отрасли – 153 тыс. человек (в 90-е годы около 500 тыс.). 53% добычи шло на экспорт, 13% мировой торговли углем.

Все вангуют и верят что текущий уровень цен не надолго. 20-25% составил рост экспортных цен на металлургический уголь в июле-августе 2025 г. Между тем сальдированный убыток угольной отрасли по итогам года ожидается на уровне 200 млрд руб.

По коксующему углю Монголия и РФ покрывают 75-80% потребности Китая, доля России около 25%. Еще один мощный фактор поддержки – спрос Индии, которая снижает долю подорожавшего австралийского угля. Экспорт металлургического угля из Австралии снизился за 10 лет на 35 млн т, прогнозы понижены на 44 млн т.

Прирост спроса на уголь в АТР замедляется, особенно в сравнении в периодом 2000-х гг. ВИЭ обеспечивают уже свыше 80% прироста электропотребления в КНР, в том числе из-за опережающего ввода ветроустановок и солнечных панелей. Средние темпы ввода угольных ТЭС в Китае замедлились более чем вдвое в сравнении со второй половиной 2000-х, а в Индии –в четыре раза в сравнении с первой половиной 2010-х.
Российский энергоуголь конкурентоспособен в нише высококалорийного сырья по цене-качество, в нише низкокалорийного сырья серьезная конкуренция с Индонезией и локальными месторождениями в Индии и Китае.

По оценкам ИПЕМ с учётом роста населения за 2024— 2040 гг. электропотребление в мире вырастет в 2 раза, и его большая часть будет покрываться углём. Прирост выработки на угольных ТЭС составит до 2,9 трлн кВт·ч, что потребует 900 млн т у. т. (почти 80% современного потребления угля).  Учитывая, что Россия занимает около 15% мирового экспорта угля, потенциальный рост спроса на российский уголь равен 130 млн т у. т.

По внутреннему спросу: в Генсхеме-2042 заложено развитие угольной генерации в Сибири и ДВ, но с 2030 г. ожидается снижение потребления угля на ТЭС ввиду увеличения масштабов газификации. Снижение примерно на 10% с текущих.

Углехимия – не панацея для угольной промышленности. В наиболее оптимистичном случае, в обозримой перспективе эффективна может быть переработка не более нескольких процентов добываемого в России угля. Углехимия может быть конкурентна с газохимией в части производства метанола, аммиака, карбамида (МАК) и КФК при наличии определенных условий. Сроки окупаемости проектов при определенных условиях 7-10 лет. В Ростовской области реализованы 2 проекта по аммиаку и карбамиду, надо будет последить за их судьбой.

Еще интересный момент, что угольные месторождения сейчас рассматриваются как комплексные объекты полезных ископаемых, которые, кроме угля как топлива, несут в себе промышленные концентрации ценных металлов (германия, урана, редкоземов). Потенциальная стоимость запасов углей с учетом РМ возрастает на всех месторождениях в 2–3раза. Геолого-экономическая оценка ИМГРЭ только по извлекаемым запасам Ge, TR2O3 (сумме РЗЭ), Sc, Ga и Re в углях изученных месторождений составила 288 млрд руб.

Угольная неделя заканчивается, 30.09 еще семинар в ВШЭ, и на этом все. Сильного оптимизма по поводу происходящего нет, хотя крупные игроки (СУЭК, Распадская, Эльга) продолжают Capex и верят что текущие сложности временные. На самом деле, возможно, пришла пора непопулярных решений и принудительного закрытия самых низкодоходных угольных предприятий. При текущей нехватке персонала проще шахтерам найти новую работу, чем годами продолжать мучать их и государство просьбами о поддержке.