МТС возобновила подготовку к IPO МТС Банка «на фоне пробуждения рынка». Компания планировала провести IPO еще в 2022 году, но отложила его. Давайте взглянем на сам МТС Банк, что известно о предполагаемом IPO и как оно может повлиять на акции компании МТС.
📱 Что за МТС Банк? Телефоны продаёт?
МТС Банк — российский коммерческий банк, основанный в 1993 году. Большая часть акций принадлежит компании «МТС». До февраля 2012 г. был известен как Московский Банк Реконструкции и Развития (МБРР).
🇷🇺Банк имеет около 100 офисов, расположенных в разных регионах России, среди которых 1 головной офис и 4 филиала – Северо-Западный, Новосибирский, в г. Ростов-на-Дону и Уфимский.
📊Структура акционеров на текущий момент:
● 99,823% – Мобайл ТелеСистемс Б.В.
● 0,166% – ПАО МГТС
● 0,011% – Акционеры-миноритарии
⛔️В феврале 2023 года МТС-банк попал под санкции США и Великобритании.
💰Кредитный портфель банка на конец сентября 2023 составил 313,6 млрд рублей, показав прирост с начала года на 23%. Его клиентами являются 3,1 млн человек.
📊Финансовые показатели
МТС-банк по итогам 3-го квартала 2023 года занимал 27-е место по размеру активов среди российских банков.
📈Согласно отчетности по РСБУ, в 3-м квартале 2023 года МТС-банк увеличил чистую прибыль в 1,8 раза до рекордных 5,1 млрд рублей. Чистая прибыль за 9 мес. составила 10,9 млрд рублей против 1,6 млрд рублей за тот же период 2022 года.
Как отмечают в «Эксперт РА», банк за 2023 год покажет прирост розничного кредитования примерно на треть, несмотря на санкции. Комиссионные доходы тоже существенно увеличились.
1️⃣ Подготовка к IPO
👉Ещё в "доCBO-шном" 2021 году крупнейший совладелец АФК "Система" Владимир Евтушенков поделился планами провести IPO МТС Банка.
👉Акционеры МТС-банка 27 февраля 2024 проведут внеочередное собрание, где будет рассмотрен вопрос о дроблении акций.
«Банк хочет предусмотреть техническую возможность дробления акций на случай возможного IPO при благоприятных рыночных условиях. Точные сроки и размер предполагаемой сделки будут зависеть от ситуации на рынке и решения МТС» — сообщил «Интерфаксу» источник, знакомый с планами банка.
👉Сделка будет предусматривать выпуск новых акций, МТС продавать свои акции не будет.
👉Консультант для сделки еще не выбран. Рынку могут предложить 10-15% акций в качестве free float, примерная оценка актива - в диапазоне от 76,5 млрд до 97 млрд рублей.
📱 Как это повлияет на акции МТС
📈Новость может быть позитивно воспринята инвесторами, так как IPO МТС Банка и привлечение дополнительного капитала с рынка снижают вероятность того, что банку потребуется докапитализация со стороны МТС. Кроме того, IPO поможет проявить фундаментальную стоимость банка в рамках группы МТС.
Но скорее всего на оценку МТС это событие существенно не повлияет: при продаже 10% акций МТС Банка на IPO эффект для целевой цены МТС, по оценке экспертов, составит 2%. Однако при этом сам факт IPO — это интересный инфоповод, который может привести к росту котировок.
💼Я держу в своем портфеле акции МТС и достаточно весомую долю их облигаций-флоатеров (два выпуска, набор позиции продолжается). Поэтому отношусь к этим новостям с умеренным оптимизмом. Самый наболевший вопрос - большие накопленные долги МТС - частично может быть купирован в том числе и с помощью будущего IPO.
📍Про IPO Делимобиля писал тут и тут.
📍Про другие ожидаемые IPO в 2024 году здесь.
#ipo #MTSS
