Рынок акций не просто "плачет кровавыми слезами", он уже завывает пузырящимися кровавыми соплями. Как я и боялся, вчера на вечерке не удержали уровень 2600 п. по индексу и прокололи его вниз. Если пробой не ложный, то на следующей неделе капитуляция может продолжиться.
📉Выступление Путина на Валдае и интервью зампреда ЦБ Заботкина, которое он дал вчера радио РБК, тоже не добавили оптимизма лонгустам. Мы уже не так далеко от минимумов ноября-декабря прошлого года.
🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼
📌 Итак, че купил на этой неделе?
АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:
🏪 X5 КЦ ИКС 5 - 5 акций
X5 на этой неделе в лидерах падения, и вчера бумагу сливали особенно сильно. У меня сработали все ранее поставленные лимитки, так что я наловил пятёрошных ножей. Во вторник менеджмент обновил фин. прогнозы на 2025 год, ухудшив прогнозную рентабельность.
Отчет за 6 мес. 2025 не сильно порадовал. Выручка выросла на 20%, но вслед за ней растут расходы и кап. затраты и падает прибыль. Зато в отличие от Магнита, ИКС 5 обещает двузначные дивиденды.
⛔️Риски: резкое снижение располагаемых доходов населения, снижение рентабельности из-за ценовой конкуренции с другими игроками рынка.
💿 MAGN ММК - 26 лотов
ММК исторически оценен дешевле относительно Северстали и НЛМК, в основном из-за того, что это менее эффективная компания с более скромными дивидендами.
SberCIB считает, что в долгосрочной перспективе отрасли сильно поможет снижение ставок и улучшение геополитики. ММК здесь фаворит: его EV/EBITDA на 2026 г. вдвое ниже, чем у Севки.
⛔️Риски: дальнейший рост CAPEX и снижение ден. потока; уменьшение внутреннего спроса на сталь.
⛽️SNGSP Сургунефтегаз-ап - 20 лотов
В начале недели префы Сургута бодро падали (и я набирал их лесенкой), а в пятницу так же бодро росли против рынка. Из кастрированного отчета по РСБУ за 1П25 следует, что компания получила убыток в 450 ярдов (в 1П2024 была прибыль 140 млрд ₽).
Остальные показатели не раскрываются. Снова поползли слухи, что знаменитая валютная "кубышка" Сургута уже либо переведена в рубли, либо вообще потрачена без нас. Короче, ничё не понятно, но очень интересно.
Кроме того, добрал банковский сектор: три десятка акций ВТБ🏦, который ушатали уже ниже цены допэмиссии, и 1 акцию Т-Технологий🏦 по 3000 ₽.
👇Также взял рынок широким фронтом:
🏦EQMX (Фонд на индекс Мосбиржи от ВИМ/ВТБ) - 40 паёв.
🔹DIVD (Фонд дивидендных акций от УК ДоходЪ) - 6 паёв.
👉Итого на акции и фонды акций потратил ~45К ₽.
-----------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ:
📈После решения ЦБ, улетевший до этого в небеса рынок рублёвых облигаций наконец начал возвращение в реальность.
⚠️Кстати, по-прежнему считаю, что разумным выбором будет открыть вклад под 16-30%, да ещё и без налогов до прибыли в 210 тыс. ₽. Сам на днях так и поступил.
На неделе взял свежий флоатер и фонд валютных облиг.
💰RU000A10CU55 Система 2Р5 - 35 шт.
"Плывунец" от АФК с достойным купоном КС+350 б.п., который попал в мой список лучших новых облиг. Выпуск 1Р30 дает более высокую текущую купонную доходность, но его я уже держу 50 бумаг, поэтому диверсифицировался новым выпуском.
Вернулся к покупкам квази-валютного фонда, который в середине недели удачно просел:
🏦SBCB (фонд валютных бондов от Сбера) - 8 паёв.
Удобно, что паи фонда стоят намного дешевле отдельных валютных облиг. Беру этот фонд уже давно как хедж от девальвации рубля. Недавно сделал его прожарку.
👉Итого на облигации потратил ~46К ₽.
----------------------------------
ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ:
Отдельно валюту и драгметаллы на этой неделе не покупал, обошёлся фондом на валютные облигации.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~91К ₽.
Как видите, на падающем рынке и относительно сильном рубле фокус моего внимания сместился на акции, но про облигации и валютные инструменты я тоже не забываю.
🤑 Следующая закупка планируется 10.10.2025.
📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.
#инвест_марафон
