Ровно через 2 недели Банк России объявит новую ключевую ставку. Предлагаю взглянуть, с какими вводными мы приближаемся к очередному заседанию ЦБ.
🚀Вклады и ипотека бьют рекорды
Банки продолжают играть в игру "у кого ставка выше":
● Газпромбанк повысил ставки по ряду вкладов до 21%;
● Совком установил макс. ставки по вкладам на уровне 23%;
● ВТБ тоже даёт ранее немыслимые 21% на новые деньги.
Таким образом, крупные финансовые дома абсолютно ясно сигналят, что снижения ставки в обозримом будущем они не ждут, а вот повышения - очень даже.
🏠В сентябре банки оформили 34 тыс. кредитов по программе семейной ипотеки на 199 млрд ₽. Это на 15% больше результатов августа. Объем выдач практически восстановился до уровня мая 2024, когда условия госпрограммы ещё не ужесточили.
💰Только что между банками распределили доп. квоту на выдачу льготной ипотеки. Самую большую доп. квоту получил Сбер — 93,5 млрд ₽, или 67% всего объема. На 2-м месте Альфа-Банк, затем Т-Банк, кое-что дали ВТБ. Show must go on, как говорится!
📉Рубль валится
Рубль последовательно ушатывают уже несколько недель подряд. Вчера впервые за год бакс пробил вверх отметку 97 ₽ и такое ощущение, что не собирается тормозить.
💵На 11 октября курс $ на уровне 97,23, € — 106,5, юаня — 13,69. Последний раз доллар был выше 97 ₽ год назад, 20 октября 2023.
👉Основные факторы снижения - пополнение золотовалютных резервов Минфином, рост спроса на $ и € со стороны импортёров и бюджетное стимулирование. Угадайте с трех раз, что будет с импортными товарами в ближайшей перспективе.
💸Что по инфляции?
Инфляция с 1 по 7 октября составила 0,14% после 0,19% на предыдущей неделе. С начала года весь накопленный рост цен к 7 октября по данным Росстата составил 5,87% (верим?🤔).
На 7 октября годовая инфляция в РФ замедлилась с 8,70% до 8,60% на 30 сентября (9,05% на конец августа), если ее высчитывать из недельной динамики.
👉Точную оценку годовой инфляции на конец сентября Росстат опубликует 11 октября в докладе о месячной инфляции.
😊Сколько денег россиянам нужно для счастья?
Разгон инфляции на горизонте последних лет отлично виден при сравнении результатов опросов населения о том, какую зарплату они считают достойной.
💳Зарплата в 43 тыс. ₽ — порог бедности, считают россияне по данным опроса Superjob. Для счастья необходимо 250 тыс. ₽ в месяц. Человека, который зарабатывает более 860 тыс. ₽, россияне считают богатым.
👉Результаты опроса в 2018 г.: порог бедности — 18 тыс. ₽ в месяц, богатства — 447 тыс. ₽, а средняя сумма для счастья — 159 тыс. ₽. Можете сами посчитать ощущаемую инфляцию за 6 лет.
📊А что в реальности?
На днях вышли данные Росстата о средней зарплате. Номинальная оплата труда россиян за июль превысила отметку в 85 тыс. ₽ (+18% год к году).
🤑По отраслям самую высокую среднемесячную зарплату Росстат зафиксировал в сфере «Финансовая и страховая деятельность» – 199 тыс. ₽ (аж +26,1% год к году). Не зря мы тут с вами учимся на инвесторов😎
🛢Нефтегазовый сектор также остается в числе лидеров по зарплатам (195 тыс. ₽), но в нём зарплаты снизились на 1,4% г/г. Также в ТОП-5 вошли з/п в сфере воздушного и космического транспорта (191 тыс. ₽), дипломатов РФ за рубежом (176 тыс. ₽) и производителей табачных изделий (153 тыс. ₽).
🎓Самые низкооплачиваемые: образование (41 тыс. ₽), гостиничный бизнес с общепитом (52 тыс. ₽) и целый ряд реальных производств.
👉Короче, толкать сигареты в России почти в 4 раза выгоднее, чем учить детей и кормить население.
🎯Подытожу
Инфляция хотя номинально и снизилась в годовом выражении, но этого явно недостаточно, чтобы ЦБ задумался о смягчении ДКП. Про-инфляционных факторов куда больше.
🤷♂️Усреднённый консенсус пока такой, что доведут до "круглого" значения 20%. Помню, как я в конце мая рассуждал о том, не светит ли нам в этом году ключевая ставка 20%, и меня поднимали на смех. Теперь вот уже не смешно: мы на полном серьёзе подходим к 2025-му году с мыслями, что и 20% - это скорее всего не предел для ЦБ. Но, возможно, в каком-то смысле предел для экономики.
#ЦБ #инфляция
