🇺🇸🔗🇮🇳 Штрафные меры Минфина США в отношении индийской компании Adani Enterprises наверняка войдут в число наиболее резонансных административных расследований американского регулятора в отношении зарубежной компании. Хотя Adani далеко до рекордных штрафов в отношении таких компаний, как Binance, UniCredit или BNP, его объем достаточно велик, чтобы обратиться на себя внимание. Случай Adani важен для понимания специфики принудительных мер США в отношении зарубежных нарушителей режима американских санкций, реакции бизнеса, равно как и правительственных структур тех стран, в юрисдикции которых они зарегистрированы.

Кейс Adani — яркая иллюстрация стратегии крупной компании в дружественной России стране, тесно интегрированной в глобальные цепочки поставок. Даже невзирая на отсутствие прямой связи с юрисдикцией США, американские власти обладают возможностями привлекать такие компании к ответственности в случае долларовых расчетов или наличия иных составляющих так называемого U.S. Nexus. Если же такой связи с юрисдикцией нет, то в запасе у Минфина США остаются вторичные санкции. Стимулом для соблюдения санкций становится как размер потенциального штрафа, так и перспектива потерять доступ к глобальным расчетам и услугам. Впрочем, такая стратегия может не работать в случае компаний, у которых высок аппетит к риску и чья бизнес-модель, наоборот, предполагает работу с санкционными юрисдикциями. Размер прибыли перевешивает для них соображения риска. Но такие компании, как правило, являются небольшими. Случаи вторичных санкций против крупных фирм крайне редки, что говорит о том, что они заранее контролируют подобный риск. Основной вывод для России состоит в том, что даже в дружественной юрисдикции крупный бизнес может продолжать выполнять требования американского режима санкций, хотя правительство его страны формально к санкциям не присоединилось.

Иван Тимофеев @sanctionsrisk для @valdaiclub анализирует кейс Adani в контексте политики санкций США в отношении дружественных или нейтральных стран.

https://russiancouncil.ru/analytics-and-comments/analytics/-adani-enterprises/