Разрастается круг пострадавших вследствие несостоятельности финтехргуппы Greensill, основанной австралийцем Лексом Гринсиллом: Credit Suisse (💵140 млн), Softbank (по слухам, до 💵500 млн), города Висбаден (💶20 млн), Гессен (💶15 млн), Кёльнская опера (💶15 млн), завод по переработке стоков пригорода Ганновера (💶8.5 млн), регион Тюрингия (💶50 млн). Общие убытки немецких городов могут достигать 💶500 млн.

Как деньги немецких муниципалитетов оказались в руках австралийского предпринимателя? Теперь над этим размышляет весь мир.

Гринсилл придумал следующую бизнес-идею. Крупные промышленные группы, например, сталилитейная группа AnсelorMittal, платят своим поставщикам циклично, с отсрочкой 30 - 90 дней. У поставщиков есть проблема временной ликвидности. Банки, в силу ужесточения регулирования, не могут предложить финансовое плечо. Гринсилл стал выкупал эти инвойсы с небольшим дисконтом, давая нужную ликвидность поставщикам, а потом забирал деньги с получателя товара, которые платят практически гарантированно, поскольку это - предприятия непрерывного цикла с востребованной продукцией.

Где Гринсилл брал средства на выкуп инвойсов?

Сотни миллионов удалось получить от знакомых фондов, поверивших в идею, через private equity (General Atlantic дал 💵250 млн в 2018).

Часть средств привлекалась через банк Greensill, который предприниматель зарегистрировал в Бремене на свою австралийскую фирму Greensill Capital Pty Ltd. Когда у муниципалитетов появляются временно свободные средства, у них не особенно большой выбор куда временно пристроить. Если положить на сберегательный счёт в местном Sparkassen, принадлежащем муниципалитетам, то средства на депозите, в отличие от частного банка, будут покрыты страховкой. Но депозит не только не будет приносить процентный доход, а нужно будет доплачивать (!) за их хранение банку (как правило, 0.5% в год, что является следствием денежно-кредитной политики ЕЦБ и эпохи низких - нулевых процентных ставок в Европе). И тут муниципалитетам подвернулась возможность положить средства под небольшой процент в Greensill.

Оправдываясь, несчастные рачительные чиновники, разместившие средства на незастрахованных депозитах, повторяют: банк проходил аудит, имел высокий рейтинг, и за ним надзирал BaFin (🇩🇪банковский регулятор).

Бизнес-схема Greensill’a посыпалась, когда страховщик Tokio Marine отказался продлить покрытие (что выяснилось не сразу). Credit Suisse выяснил, что торгово-финансовые схемы Greensill, считавшиеся надёжными, уже полгода как не застрахованы, и решил срочно ликвидировать свои биржевые фонды с активами около 💵10 млрд, завязанные на бизнес Гринсилла.

3 марта немецкий регулятор BaFin ввёл мораторий на приём средств и распоряжение активами в банке Greensill, указав, что есть высокий риск несостоятельности. После отобрания лицензии, BaFin обратился с заявлением о возбуждении дела за манипуляции цифрами в балансе и отражение несуществующих активов.

8 марта три партнёра лондонского Grant Thornton назначены администраторами Greensill Capital. Параллельно в Австралии три партнёра Grant Thornton назначены администраторами австралийского Greensill Capital Pty Ltd, которая, согласно сайту, хотя и является головной компанией и обеспечивает админ.поддержку всей группы, но «operates only in a limited capacity».

Не ясно, где будет «ключевой» банкротный форум, и кто будет главным распорядителем активов. Администраторы в Лондоне объявили на сайте, что ищут покупателей на наиболее ликвидные активы должника. Вряд ли немецкий BaFin согласится быть на «вторых» ролях, ведь предыдущий скандал с Wirecard стоил поста руководителю ведомства и его заместителю. Если возбудят дело, и подключится Интерпол, то у Германии могут оказаться специфические «козыри».