(2) Незначительное влияние на TSMC, но хорошие новости для SMIC и HuaHong

Правительство США на днях отозвало аналогичные разрешения у Samsung и SK Hynix. Однако по сравнению с Samsung и SK Hynix, которые имеют значительное промышленное присутствие в материковом Китае, присутствие TSMC относительно скромное (т.е. значительно менее 10% выручки, что всё ещё немало в долларовом эквиваленте). В связи с этим, даже если TSMC будет вынуждена остановить производство на заводе Fab 16 или существенно сократить объёмы производства в Китае, последствия для крупнейшего в мире контрактного производителя микросхем будут значительно менее серьёзными, чем для Samsung и SK Hynix.

Если TSMC будет вынуждена остановить или резко сократить производство на своём заводе Fab 16 в Нанкине, выиграют от этого прежде всего китайские контрактные производители, такие как SMIC и Hua Hong, поскольку китайским клиентам придётся переносить свои заказы на SMIC (которая предлагает 14 нм и 28 нм техпроцессы) или HuaHong (у которой есть 28 нм техпроцесс), что повысит их загрузку, если у них хватит производственных мощностей.
Кроме того, вынужденное замедление работы TSMC в Китае укрепит стремление Китая к самодостаточности в производстве полупроводников, что может означать очередной виток увеличения субсидий для производителей микросхем и инструментов.

@RUSmicro