💰 Как заплатить мало налогов при экзите

Мой знакомый недавно продал свой стартап и рассказал про налоговые оптимизации в Штатах. Я копнул глубже и оказалось оч увлекательно!

Оказывается, есть такая штука как Qualified Small Business Stock (QSBS, Section 1202). Если ты фаундер или ранний инвестор C-Corp в США и держишь акции 5+ лет, то при продаже прибыль полностью освобождена от федерального налога. Лимит - большее из $15M или 10x твоего basis (сколько вложил). Для фаундеров с почти нулевым basis это обычно $15M, а вот для инвесторов, которые вложили $2M, exclusion уже $20M.

Есть ряд требований: компания должна быть C-Corporation (не LLC), заниматься active business (софт подходит, консалтинг и финансы - нет), а gross assets на момент выпуска акций должны быть меньше $75M. Причем считается по реальным деньгам, а не по оценке инвесторов.

Получается, что это касается большинства software фаундеров. Стандартный Delaware C-Corp - и твои founder shares автоматически QSBS с первого дня.

Причем необязательно ждать все 5 лет. После One Big Beautiful Bill Act (июль 2025) появились тиры: 3 года - 50% exclusion, 4 года - 75%, 5+ лет - 100%. Неисключенная часть облагается по ставке 28%.

Когда продаешь стартап с полным exclusion, то вместо обычных ~37% налога платишь только ~13.3%, если живешь в Калифорнии (state tax никуда не девается, Калифорния QSBS не признает). Если вы вдруг во Флориде или Техасе, где нет state tax - и вовсе ноль.

На $15M gain это разница между $5.5M и $2M налогов. Серьезная экономия просто за то, что подержал акции 5 лет.

Если же даже 3 года не прошло, то на этот случай есть другое интересное правило - Section 1045. Строго в дедлайн 60 дней деньги от продажи можно реинвестировать в другой QSBS-стартап, и налог откладывается. Для serial founders идеальная история: продал один проект, переложил в следующий, продолжаешь строить.

Самые матерые челы идут еще дальше. Со старта создают по несколько трастов для членов своей семьи и дарят часть своих акций каждому. В самом начале, когда акции ничего не стоят, дарственный налог около нуля. Во время экзита каждый траст - отдельный taxpayer со своим $15M exclusion. Три траста + ты лично = $60M tax-free вместо $15M.

Главное - делать это в самом начале. Потом акции дорожают, и gift tax 40% съест всю экономию.

Короче, exit есть 🇺🇸