К какой норме сбережения стремиться?

В продолжение поста с обсуждением «сберегателя», который откладывает 70% с зарплаты в 400к рублей и для экономии покупает просроченный сыр в Ашане – давайте-ка более системно поговорим о том, как вообще выбирать цель по норме сбережения.

Одна из школ мысли здесь заключается в том, что процесс сбережения и инвестирования денег – это концептуально не что иное, как перенос потребления из настоящего момента в будущий. И в идеальной сферической модели в вакууме, было бы неплохо уровень потребления вообще уравнять на протяжении всей жизни. Чтобы не было такого, когда то вы всей семьей перебиваетесь с доширака на гречку, то, наоборот, – откусываете клешню лобстеру на Ибице, запивая илитным шампанским.

Учитывая идею из предыдущего абзаца и то, что у большинства людей доход с течением жизни повышается – можно прийти к математически неизбежному выводу, что в молодости надо непременно кутить «в кредит», потом в середине жизни этот кредит закрывать и немного подкапливать на старость, ну и в итоге умирать лет в 80 аккурат в тот момент, когда вы «доели» последний доллар из заначки (это я не придумываю, если что – полгода назад целый подкаст на эту тему слушал).

Мне кажется, что в жизни такая стратегия будет работать так себе по трем основным причинам.

Во-первых, поведенческий фактор. Люди не очень хорошо умеют менять свои привычки исходя из рациональных соображений. Человеку, который всю молодость до 30 полностью проматывал свой заработок (и даже жил «в долг»), будет сложновато в нужный момент перещелкнуть ментальный тумблер и перейти в режим «ну всё, теперь-то я начинаю откладывать». По моим наблюдениям, в этом плане поведение людей не склонно меняться кардинально: те, кто хоть немного сберегал даже в студенчестве, продолжают это делать и дальше; а у никогда ничего с молодости не откладывавших и дальше наладить этот процесс не выходит.

Во-вторых, фактор неопределенности. Это в абстрактной модели можно запихать в эксельку входящие цифры и легко получить оптимальное решение – а в жизни очень легко ошибиться в ту или в другую сторону. Напрогнозировал ты себе вот такой-то рост доходов в будущем, набрал под него долгов – а он взял, и не случился. Неудобно выйдет!

В-третьих, влияние самого факта наличия сбережений на дальнейшие принимаемые в жизни решения. Накопленный финансово-подушечный жирок обеспечивает более высокую степень уверенности в завтрашнем дне – а это, в свою очередь, позволяет перейти от «режима постоянного тушения пожаров» к принятию более взвешенных решений. Имея за спиной накопления, проще заниматься долгосрочным планированием, рисковать ради повышения дохода там, где это оправданно, и так далее.

Короче, не работает строгая математическая оптимизация на выравнивание потребления в реальности – уж слишком мы живем в непредсказуемом, хаотичном и нерациональном мире. Так что, лично я выступаю за то, что сберегать и откладывать лучше бы начинать с самого начала своей карьеры. Но это и не значит, что доля этого сбережения должна быть всегда одинаковой (дальше поговорим про это).

[Продолжение здесь]