Что происходит на рынке облигаций 07.10.2026

1️⃣ Сегодня размещаются ОФЗ 26252 SU26252RMFS5

2️⃣ «Альфа Дон Транс» впервые допустил дефолт по выпуску 001Р-01 RU000A106Y70
Тут история уже давно была известна.

3️⃣ Блок на 630 миллионов рублей от ФНС у Лайм-Займ
Самая обсуждаемая новость утра среды.

Люди увидели это и начали сливать бумаги как не в себя. Утром была планка по выпускам Лайм-Займ:

Сейчас выпуски имеют такую доходность:
05 RU000A10B8C1 YTM 28% и ТКД 28,3%
06 RU000A10EHB3 YTM в районе 32% и ТКД 25,5%

04 RU000A107795 YTM 48% и ТКД 16,25% погашается 30 октября. Компания заверила, что проблем с его погашением не будет.

Досталось и и Интелл коллект так как они входят в одну группу:

БО-01 RU000A10CT09 с YTM 32% и ТКД 26%
БО-02 RU000A10EV60 с YTM 30% и ТКД 24,5%

Компания оперативно дала комментарий по данной ситуации. Кратко:
Такая блокировка - это стандартное для ФНС действие.
Компания не согласна с этой суммой и планирует урегулировать всё по закону.
Основной вопрос планируют урегулировать в ближайшие 2 недели.
По поводу обязательств перед инвесторами заверили, что переживать не стоит.

Эта новость потянула за собой все МФО и ПКО.

Что из этого следует?
Покупал почти на самом низу шестой выпуск Лайм-Займ. Уже +7% от покупки. Также купил Интел коллект.
У группы по отчётам всё шикарно, денег у них много и даже если потребуется выплачивать 630 миллионов, то они найдут, но очень сомневаюсь, что компания просто так расстанется с такой суммой и будет судиться до последнего.

4️⃣ Нужно закончить делать разбор застройщиков.

Паника уже надоела, если честно. Сливают всё подряд, от любого чиха. У меня не хватает денег, чтобы выкупать необоснованные паники.

Сейчас делаю разборы застройщиков. АПРИ уже был тут, готов Эталон, на подходе Глоракс, а затем пойдут Брусника, Сэтл, ЛСР, и так далее.

После них пойду по отчётностям всех МФО и ПКО.

Даю всем компаниям оценку по следующей шкале:
Можно держать и не переживать
Можно держать, но стоит наблюдать активно
Лучше не держать, риски большие, но шанс выживания имеется
Стоп-лист. Компания с очень большой долей вероятности уйдёт в дефолт.

Делаю лично для себя, чтобы можно было грамотно составлять портфель, но с вами тоже, естественно, поделюсь.
Все выводы буду делать с запасом, чтобы убрать лишние риски.

5️⃣ Немного мыслей

Рынок видит постоянные падения всего и вся. Из-за постоянных падений люди опасаются любого чиха и сливают бумаги чуть что, тем самым и создавая те самые падения.

Я много раз говорил, что при больших падениях первое что нужно делать - это оценить ситуацию. Ждать хоть каких-то комментариев или разъяснений, а уже потом думать что делать.
Как много людей теряют миллионы рублей просто продавая всё подряд без разбору.

Физики правят балом и при этом не разбираются в ситуации.
Идёт разбирательство с одной МФО, которое с вероятностью в 95% минимально повлияет на деятельность компании, а люди сливают в минус вообще все бумаги сектора. Это не адекватно и не нормально.

Ну вот с чего залили МФК Быстроденьги 003Р-03 RU000A10FMR6 на 4 с лишним процента?)

В общем, работы очень много по разбору отчётностей.

Буду рад лайку и подписке 😎