О доходности взвешенных по капитализации портфелей в условиях зашумлённых рыночных цен (физмат-этюд)

Предложение: в портфеле, взвешивающем компании по капитализации, переоценённые компании автоматически получают больший вес, а недооценённые — меньший ⇒ его доходность будет ниже, чем если бы компании были взвешены «справедливо». Расчёт: ничего подобного.