У вас вклад под 17%. А инфляция 8,14%. Считаем реальную доходность

Вы положили 100 тысяч рублей на год под 17% годовых. Через год получите 117 тысяч. Минус налог на проценты (13% с суммы, превышающей необлагаемый лимит) — чистыми примерно 115 тысяч.

Теперь инфляция. При 8,14% через год те же 100 тысяч будут стоить на 8,14% меньше. Ваши 115 тысяч через год — это около 106 тысяч в сегодняшних деньгах. Реальная доходность — примерно 6%. Неплохо, но не так радужно, как кажется.

Что может пойти не так

Первое — ЦБ снизит ставку, и банки урежут проценты по вкладам. Ставку уже снизили до 17%, и рынок ждёт дальнейшего смягчения. Если откроете вклад сейчас на длинный срок, зафиксируете 17%. Если будете ждать — рискуете получить 14–15%.

Второе — инфляция ускорится из-за топлива. Бензин дорожает вдвое быстрее общего индекса. Если тренд сохранится, реальная доходность вклада может уйти в ноль.

Третье — налог. Необлагаемый доход считается как 1 млн × максимальная ключевая ставка за год. Если ставка снизится, льгота уменьшится, а налог вырастет.

Что делать? Это не совет, а вопрос. Вы можете зафиксировать текущую ставку на длинный срок. Можете держать деньги на коротких вкладах и ждать. Можете часть перевести в другие инструменты. Главное — понимать: период высоких ставок заканчивается. Те, кто зафиксирует доходность сейчас, окажутся в выигрыше.

Около ЦБ | Мы в MAX