Записки на рукавах

Технический момент, но очень правильный: Нацбанк Кыргызстана вводит понятие «эскроу счет по виртуальным активам». Об этом говорится в документах регулятора. Жизнь клиентов обменников и других игроков экосистемы DeFi станет проще.

Эскроу-счет - это специальный счет, открываемый на основе трехстороннего договора, заключенного между поставщиком услуг виртуальных активов, клиентом и банком, предназначенный для учета и блокирования денежных средств до наступления обстоятельств либо выполнения обязательств, предусмотренных договором, после чего банк осуществляет перечисление денежных средств продавцу виртуальных активов.

Как Вы знаете, мы много смотрим на политику выживания и развития маленьких и средних банков. Стратегии, по классику, две: тащить (использовать импульс новых технологий) и не пущать (всячески ограничить эволюцию рынка). Мы на стороне первой, но интересно посмотреть на вторую. Алекс Джонсон сделал подборку, против чего сражается ассоциация community banks в США:

- открытый банкинг
- банковские лицензии для крипто компаний
- доходные стейблкойны

И некоторые технические вопросы, которые нам менее интересны.

Занятно, что в политику развития маленьких банков, которую мы предлагаем, все эти три компоненты входят, как возможности.

По просьбе слушателей Банков и телекомов выкладываем расширенную версию.

Карты больше не равны: на протяжении десятилетий в карточных сетях было так называемое правило «honour all cards». Если продавец принимает Visa, он должен принимать все карты Visa и обращаться с ними одинаково (Mastercard имеет то же правило). Больше это не работает.
Visa и MC подписали с большой группой мерчантов соглашение о снижение интерченджа на 10 бп и отмене данного правила. Теоретически мерчант теперь может отказаться принимать кредитки, особенно элитные, чтобы сэкономить на комиссиях. Разница не очень большая (см, например, картинку), но 10 старушек - уже рубль.

@greygato вернулся с Пласа Армения, он же Finnoway, все прекрасно прошло, как всегда у Гризовых, все рассказали, раздали книжки с автографами. Если кому интересно, как выглядит активация сим-карты по возвращению - вот Вам.

К вопросу об эффективности контроля.

Согласно внутренним документам компании, выяснилось, что Meta, материнская компания Facebook, Instagram и WhatsApp, прогнозировала, что около 10% ее выручки в 2024 году - или 16 миллиардов долларов - будут получены от рекламодателей, проводящих схемы мошенничества или продвигающих мошенничество. Внутренние оценки Meta показывают, что в своих сервисах Meta показывает своим пользователям до 15 миллиардов мошеннических объявлений в день.

Компании OpenAI и Anthropic столкнулись с многомиллиардными судебными исками, связанными главным образом с нарушениями авторских прав при использовании контента для обучения моделей ИИ, а также с обвинениями в тяжелых последствиях, проистекающих, например, из получения у ИИ медицинских консультаций.

Страховые компании проявляют осторожность в предоставлении комплексного покрытия таких рисков из-за их масштабности и непредсказуемости.

Из-за ограниченности традиционного страхового покрытия, которое оценивается примерно в 300 миллионов долларов и существенно уступает объему возможных обязательств, обе компании рассматривают варианты привлечения инвестиций для урегулирования претензий.

Страховщики опасаются, что риски, связанные с ИИ, обладают системным характером и высокой корреляцией, что значительно осложняет андеррайтинг. Среди обсуждаемых решений — создание внутренних страховых структур (каптивных страховщиков), которые могут покрывать собственные риски компаний, труднодостижимые на традиционном рынке.

По сообщениям, Anthropic использует часть собственных средств для урегулирования коллективного иска на сумму 1,5 миллиарда долларов. Такая осторожность страховой отрасли отражает более широкую тенденцию: сложности страхования новых технологических рисков, способных привести к масштабным и непредсказуемым судебным последствиям.

Расцвет финтехов в США определяется локальной ментальностью, неплохим регулированием (скорее отсутствием лишнего и прецедентностью), инвестиционным климатом и множеством других, много раз обсужденых, факторов.

Но есть и мало упоминаемые мелочи, например: поправка Дурбина ограничивает интерчейндж $0.21 + 0.05% для банков с активами больше 10 миллиардов. На малые банки это ограничение не распространяется (регулятор боролся с монополизацией, как умел), но сильно насладиться им этим сложно: средств на масштабную экспансию у них нет. Поэтому:
1. Делаем финтех, куда можно влить столько активов, сколько хочется
2. Делаем финтех карты, эмитентом которых является маленький банк. Деньги на реализацию и продвижение у нас есть.
3. Ставим большой интерчейндж и на этом вместе с банком прекрасно зарабатываем.
4. Понятно, что у маленьких банков проще и с комплайенсом, и условия они дадут получше, чем большие, но это менее актуально, чем разница в деньгах.

Отсюда и BaaS, и API-банки и прочая красота. И поэтому практически все финтехи сидят на маленьких банках.
Конечно, утрируем, как мы любим, но учитывать это тоже нужно.

Маленькие секретики американского финтеха.

В основном, стейблкойны долларовые (что очень хорошо для США), но реальное разнообразие очень велико. Для примера: стейблкойн для бизнеса, в бразильских реалах, с доходностью.


Crown — финтех-компания из Сан-Паулу, которая запустила стейблкойн BRLV, курс которого жёстко привязан к бразильскому реалу. За каждой единицей BRLV стоит один бразильский реал, вложенный в государственные облигации Бразилии. Всего на старте проект обеспечен на 200 миллионов реалов.

Главная идея BRLV — дать компаниям и финансовым платформам удобный способ использовать бразильский реал в цифровом виде прямо в блокчейне. При этом каждый токен подкреплён реальными государственными бумагами, то есть его можно рассматривать как цифровой эквивалент надёжного актива.

Crown использует модель, при которой часть дохода от облигаций делится с партнёрами. Это делает токен инвестиционно привлекательным для крупных игроков и учреждений, которым нужна стабильность и прозрачность.

BRLV создавался не для обычных пользователей, а для профессионалов — финтех-компаний, платформ токенизации и институциональных инвесторов. Он подходит для расчётов, операций с активами и казначейских функций, но не будет торговаться на открытых биржах.

Проект уже поддержали крупные фонды и инвесторы — среди них Framework Ventures, Coinbase Ventures, Paxos, Valor Capital Group и Эд Уибла, сооснователь Nubank. Он тоже вошёл в совет директоров Crown.

Главная цель Crown — стать ведущим эмитентом местных стейблкоинов в развивающихся странах. Компания хочет объединить надёжность государственных облигаций и удобство блокчейна, чтобы сделать финансовую систему Латинской Америки более гибкой и современной.

В бизнес-залах станет ещё теснее.

Вероятно доступ любой финансовой компании к массовой аудитории приводит к постепенному расширению ее функционала. Сегодня речь об everybody’s darling Кларне, запустившей премиальные карты. При этом иметь активный кредит совсем не обязательно.

Klarna — шведская финтех-компания, основанная в 2005 году и специализирующаяся на услугах «купи сейчас, плати потом» (BNPL), позволяющих совершать покупки онлайн и в магазинах без полной оплаты. Klarna — один из ведущих европейских провайдеров, действующий на мировом рынке более чем в 45 странах, с базой пользователей около 150 миллионов человек и обрабатывающий около 2 миллионов транзакций ежедневно.

Недавно компания запустила глобальную программу членства с двумя уровнями: Klarna Premium и Klarna Max. Эти программы членства предлагают эксклюзивные преимущества, выходящие за рамки традиционных услуг BNPL, позиционируя Klarna как цифровой банк с премиальными бонусами, доступными по ежемесячной подписке, а не по системе вознаграждений на основе кредитов.

Klarna Premium
• Стоимость: 17,99 евро в месяц
• Преимущества: кэшбек 0,5% на все платежи с использованием кредитной карты Klarna, страхование путешествий по всему миру и серебряная или черная металлическая карта
• Ориентировочная ценность: более 2000 евро преимуществ в год
• Включает доступ к избранным цифровым подпискам и бонусам, связанным с путешествиями

Klarna Max
• Стоимость: 44,99 евро в месяц
• Преимущества: кэшбек 1%, продвинутое страхование для путешествий, аренды автомобиля и за отмену бронирования, неограниченный доступ в залы ожидания аэропортов по всему миру через LoungeKey Pass (более 1600 залов ожидания) и эксклюзивная металлическая карта цвета розового золота
• Ориентировочная ценность: более 5000 евро бонусов в год
• Предоставляет подписку на различные партнёрские издания, такие как Vogue, GQ, The New York Times, Headspace и другие
• Кэшбек можно конвертировать непосредственно в мили или проживание в отелях таких партнёров, как Air France-KLM, British Airways, United Airlines, Turkish Airlines, Accor, IHG Hotels & Resorts, Radisson и Wyndham

Дополнительные особенности
• Не требуется дорогостоящий кредит; привилегии доступны без взятия в долг
• Модель ежемесячной подписки вместо годовой оплаты
• Включает бонусные программы, туристические услуги и цифровые подписки, доступные на нескольких рынках, начиная с Европы и с планами расширения в США в ближайшее время
• Цель программы — сделать премиум преимущества, ранее доступные только владельцам элитных кредитных карт, доступными для более широкой аудитории

Эта программа членства отражает стратегическую эволюцию Klarna от платформы с принципом «купи сейчас, плати потом» к более комплексному поставщику услуг цифрового банкинга и стиля жизни.

На фоне нашего любимого BoBo как то слабовато.

У @CactusMLG, который помогает нам делать этот канал, случился День Рождения, с чем мы его и поздравляем 🍾

Apple Pay в iOS 26 предлагает продвинутый функционал для «Купить сейчас, заплатить позже» (BNPL), расширяя гибкость как онлайн-платежей, так и платежей в магазинах:

Основные функции и условия
• BNPL в Apple Pay работает как с кредитными, так и с дебетовыми картами банков и альтернативных поставщиков услуг рассрочки, расширяя возможности по сравнению с первоначальной пилотной услугой Apple «Apple Pay Later».
• Поддержка BNPL в магазинах — новинка iOS 26, позволяющая пользователям Apple Pay выбирать рассрочки по оплате в POS-терминалах — ранее эта функция была доступна только онлайн.
• Предложения по рассрочке, проверка соответствия требованиям и информация о тарифном плане предоставляются прозрачно при оформлении заказа, а платные тарифные планы управляются либо эмитентом карты, либо сторонним поставщиком услуг.

Удобство использования
• Варианты BNPL автоматически отображаются для карт с совместимыми программами рассрочки — предварительная настройка или отдельные приложения не требуются.
• Пользователи имеют чёткий обзор своих покупок по BNPL, а напоминания и история транзакций доступны в Apple Wallet.
• Внедрение началось с партнёрств (таких как Synchrony, U.S. Bank) в США, но эмитенты расширяются; доступность зависит от банка и региона пользователя.

Со всеми обсуждениями QR, ладоней и прочего для нас прошла незамеченной 11-летняя годовщина запуска ApplePay. Исправляемся.

Из новостей в iOS 26:


В этом сентябре исполняется 11 лет с момента запуска Apple Pay. В iOS 26 этого года представлено несколько важных новых функций для Apple Pay и приложения Wallet:

1. Интеграция платежей в рассрочку и бонусов:

• Теперь пользователи могут выбирать рассрочку в качестве способа оплаты при оплате покупок в магазинах через Apple Pay через участвующих финансовых партнёров, таких как Affirm. Это позволяет разбивать платежи на управляемые части непосредственно в приложении Wallet. Подробнее написали отдельно.
• Бонусные баллы или кэшбек, привязанные к кредитным/дебетовым картам, используемым для Apple Pay, теперь автоматически начисляются при оформлении заказа, что упрощает экономию для пользователей без дополнительных действий или приложений.

2. Полное хранилище данных кредитных карт для автозаполнения. Apple Wallet может безопасно хранить все данные кредитной карты, включая номер, срок действия и код безопасности, улучшая работу автозаполнения в Safari, приложениях и на сторонних сайтах. Это сокращает ручной ввод и ускоряет транзакции.

3. Улучшенное отслеживание заказов:Apple Wallet предоставляет централизованное место для отслеживания всех заказов, привязанных к электронной почте вашего Apple ID, а не только заказов, оплаченных через Apple Pay. Это стало возможным благодаря интеллектуальным технологиям Apple, которые анализируют электронные письма на предмет обновлений о доставке и объединяют их в приложении Wallet с понятными визуальными сводками и обновлениями статуса.

4. Поддержка цифровых паспортов США: добавлена поддержка добавления паспорта США в Apple Wallet в качестве подтверждённого цифрового удостоверения личности. Эта функция упрощает процесс проверки личности и посадки на борт в пунктах пропуска и контроля безопасности, где приём цифровых удостоверений личности обязателен или разрешён.

5. Улучшенные посадочные талоны. Посадочные талоны в Wallet теперь автоматически обновляются в режиме реального времени, отражая изменения выхода на посадку, время посадки, а также задержки или отмены рейсов, что позволяет путешественникам быть в курсе событий без необходимости открывать приложение авиакомпании.
При бронировании авиабилетов через приложения или веб-сайты, поддерживающие Apple Pay, посадочный талон автоматически добавляется в Wallet после покупки, что упрощает подготовку к путешествию. Если в багаже есть Airtags, отслеживается местонахождение багажа.