Несу вам в клювике новый тренд в стартапах — AI rollups🦢

Последние месяцы я думаю о том, что классно было бы поработать с private equity или с традиционными бизнесами, у которых есть клиенты, стабильная выручка и маржа, но всё работает «по-старинке», и там есть пространство для оптимизации и автоматизации с AI.

И вот недавно подруга рассказала, что для этого уже придумали название — AI rollups. Стартапы скупают такие традиционные бизнесы и прокачивают их AI-инструментами (мне как почти миллениалу в голову приходит ассоциация с «Тачкой на прокачку», конечно же 🚗).

И под это даже привлекают венчурные деньги (мноооого деняк🪙)

В чём прикол AI rollups:
- Это похоже на private equity, но без перегиба с долгами и финансовыми фокусами для повышения оценки. Тут есть ставка на реальное улучшение процессов, и мне это импонирует
- Гораздо проще поднять эффективность в уже работающем бизнесе, чем каждый раз с нуля привлекать клиентов через рекламу и холодные продажи
- Фактически так ты покупаешь готовую аудиторию и быстро делаешь им лучше: быстрее сервис, меньше ошибок, удобнее опыт.

Но! Всегда есть но :)
Сама модель rollups не нова. В e-commerce она уже взлетала и падала.

Был, например, Thrasio, который скупал продавцов на Amazon (интересно, есть ли кто-то, кто делает так на вб 😃). Эти ребята выросли до оценки в $10 миллиардов, а потом обанкротились. Причины такие: интеграция разных бизнесов в один оказалась адом, эффект масштаба переоценили, команды разбежались, так как новые процессы и новое начальство их напугали.

Поэтому в тренде AI rollups как будто есть два пути:
🪑 либо это новый пузырь с теми же граблями, что в екоме
🪑либо (если делать умно) прикольная возможность улучшать «старую экономику» и зарабатывать на том, что другие пока боятся трогать.

И вот за кем можно следить в этой сфере (и по кому понятно, в каких традиционных индустриях прежде всего планируются масштабные автоматизации и лейоффы🥲):

⚪️ Crete PA — скупают бухгалтерские фирмы и автоматизируют их с OpenAI (поддержка Thrive Capital, бюджет на покупки компаний $500M).
⚪️ Accrual — стартап от бывшего CTO Brex, который собирает бухгалтерские компании и оптимизирует её через AI (General Catalyst вложил $16M).
⚪️ Long Lake — фокус на скупке компаний, которые управляют жилыми комплексами (там по сути управление уборкой, озеленением, охраной в жилых комплексах, а в таких комплексах живет примерно 30% населения США), уже подняли $670M
⚪️ Metropolis — купили сеть парковок SP+ за $1.5 миллиарда и переделывают бизнес-процессы с компьютерным зрением и AI.

Мне кажется, главный челлендж тут ретеншн всего:
- клиентов, которые годами обслуживались в этих бизнесах («зачем нам эти ваши боты»)
- и команд, которым нужно будет столкнуться с кучей изменений

А, ну еще непонятен долгосрочный moat (= защита от конкурентов), так как поверхностный AI апгрейд в традиционном бизнесе сделать несложно.

При этом верю, что потенциально здесь все равно может быть очень много денег и ценной для конечных пользователей трансформации.

Короче, ближайшее будущее — это не только новые модные AI-стартапы, но и старые бизнесы на стероидах. А еще часть из нас может в недалеком будущем из айтишечки перейти в условных слесарей, но об этом уже как-нибудь потом🫠

Слушайте, может еще есть какие-то любопытные для изучения бизнес-модели? Даже необязательно модные новые, хочу поизучать