В рамках проработки одной сделки столкнулись с новацией от налоговой. Раньше при купле-продаже долей компании (в случае владения компанией более 5 лет) не возникало подоходного налога. Теперь он не только возникает (в случае сделки более 50 млн. рублей), но и привязан к стоимости чистых активов. Казалось бы, логичная инициатива, но это очередной пример, когда ФНС при разработке инициативы руководствуется в первую очередь фискальными принципами, а не стимулирующими целями по развитию предпринимательства. В результате нововведения:

1. Ограничено использование опционов, поскольку при их реализации возникает подоходный налог. Предположим, что ты как собственник выдал опционы своим коллегам по стартапу, потом стоимость стартапа выросла. В таком случае сотрудник для того, чтобы получить долю, должен будет заплатить подоходный налог. Но у него для этого на счете может просто не быть денег. Другая ситуация - когда собственник отдал долю в бизнесе, но сработал опцион обратного выкупа в случае, если сотрудник не выполнил необходимые KPI. Если стоимость компании при этом выросла (например, в результате деятельности других сотрудников), то для возврата доли нужно будет заплатить подоходный налог.

2. Возникает «двойное налогообложение», поскольку продублированы два способа оценки стоимости активов – по доходам и по оценке имущества. Оценивать компанию можно либо по стоимости активов, либо по сумме прогнозных денежных потоков, которые эти активы создают. В случае уплаты подоходного налога при купле-продаже долей получается, что мы оцениваем стоимость компании по активам, но потом возникают дивиденды, которые тоже облагаются подоходным налогом. Получается, что мы уплачиваем налог дважды – вначале с актива, а потом с денежного потока. Лучше всего это может быть проиллюстрировано для компании, у которой на балансе только денежные средства (накопленная нераспределенная прибыль). Вначале за продажу этих "денежных средств" налог заплатит продавец, а потом покупатель - когда захочет забрать эту прибыль через дивиденды.

Вот такие нововведения…🧐