Очередная история, как
📰 Суть истории:
Облигация ВТБ-С-1-519 с погашением 10.09.2025 торговалась на предшествующей погашению неделе на уровне 99% от номинала.
Легкий способ заработать 1% за несколько дней! Если пересчитать в процентах годовых, то получится от 44% до108%, в зависимости от того, за сколько дней до погашения куплена облигация.
Затем 10 сентября прошло погашение, но вместо ожидаемых 1 000 рублей за каждую купленную облигацию инвесторам на счет пришло лишь 315 рублей.
В итоге, вместо доходности 1% за день получили убыток -68% за день (в годовых пересчитывать не буду - ночные кошмары потом будут мучать).
Буква С в названии облигации как бы намекает - "структурная". А значит, доход по облигации зависит от каких-то других инструментов.
Открываем паспорт этой облигации и читаем:
Облигация погашается по номинальной стоимости в Дату погашения, если цены всех акций, входящих в корзину, в последнюю Дату оценки выше или равны 85% от соответствующих Начальных цен.
Если цена хотя бы одной акции из корзины ниже 85% от соответствующей Начальной цены
(снизилась более, чем на 15%), то для определения суммы выплаты при погашении применяется формула:
Номинал облигации * Отношение цены Наихудшей акции к её Начальной цене
Или простыми словами номинал облигации уменьшается на убыток худшей акции из корзины.
Корзина состояла из 5 акций: Норникель, Интер РАО, ММК, НЛМК, Самолет.
Самолет упал на 68%. Получите и распишитесь.
Максимально распространился комментарий одного из квалифицированных инвесторов, потерявшего за день 14 млн.
Бро, я закинул буквально на днях в облиги - делают так, когда нет идей к покупке, чтобы просто переждать за бесплатно и подфармить деньгу на коротком плече погашения.
Итог - минус 14,3 млн.
1) Со скама отсутствия информирования
2)
3) с лютой манипуляции ценой лол 99,96 цена на закрытии wtf
Орфография оригинала сохранена, выделения жирным - мои.
Вся информация об облигации была доступна.
Если "квалифицированный инвестор" покупает инструмент на десятки миллионов, ориентируясь на рекламные лозунги...
В комментариях к этой истории на различных интернет-ресурсах "квалификация" инвесторов просто брызжет через край:
💬 Такие инструменты запрещено называть облигациями по закону. - Инвесторы настолько квалифицированы, что цитируют законы, не читая их.
💬 Куда смотрит регулятор? Надо запретить участие в таких схемах. - Участие в таких схемах и так запрещено... для неквалифицированных инвесторов.
💬 За рубежом такие продукты честно называются ноты, а не облигации. - Погуглить термин structured bonds, видимо, слишком неквалифицированный труд, чтобы этим занимались представители элитной касты инвесторов.
💬 Скринер СмартЛаб писал, что это обычная облигация с фиксированным купоном. - И на той же страничке написано, что облигация только для квалов, значит она не совсем обычная. Но глаза квалифицированных инвесторов были сосредоточены на магических 108% годовых доходности.
💬 Мне обещали погашение по номиналу, пусть гасят по номиналу. - Обещания (кто обещал, в комментарии не уточняется) не имеют юридической силы, если не оформлены документами. А в документе как раз написано, какая сумма будет выплачена при погашении.
💬 Иск дал, тут 159 УК РФ, закон о защите прав потребителей, и ФЗ о клевете. - Оказывается, инвестиции у нас регулируются законом о защите прав потребителей, а не законом о рынке ценных бумаг. И ссылка на статью о клевете до кучи. Удачи в суде.
В общем, не будьте квалифицированными инвесторами, будьте грамотными инвесторами и обходите структурные облигации стороной.
Каждый, кто рассуждает о том, как должно быть, а не о том, что есть на самом деле, просто не готов к экзамену.
- Р. Хайнлайн "Туннель в небе"