Есть несколько вариантов получения материальной выгоды с точки зрения налогового кодекса, но мы рассмотрим только один, наиболее близкий инвесторам.
Материальная выгода возникает, когда инвестор покупает актив (ценную бумагу) ниже его рыночной цены. На разницу между рыночной ценой актива и реальными затратами на покупку начисляется НДФЛ по ставке 13% (или 15%).
Например:
акция на бирже стоит 120 рублей, инвестор приобретает ее на внебиржевом рынке за 20 рублей.
Разница составляет 100 рублей, поэтому будет начислен налог в размере 13 рублей (13% от 100 рублей разницы).
Данный налог взимается в налоговом периоде, когда была совершена покупка актива, а не его продажа. При этом налог на материальную выгоду сальдируется с итоговым НДФЛ. Поэтому получается, что материальная выгода – это НДФЛ авансом.
Сравним:
Без материальной выгоды.
Инвестор покупает акцию за 20 рублей (рыночная цена – 120 рублей), держит ее два года и продает за 150 рублей. НДФЛ в момент продажи составит: (150-20)*0,13 = 16,9 рублей.
С материальной выгодой.
Инвестор покупает акцию за 20 рублей (рыночная цена – 120 рублей), и сразу же платит налог на материальную выгоду в размере 13 рублей.
Через два года инвестор продает акцию за 150 рублей. Его НДФЛ должен составить 16,9 рублей, но 13 рублей уже выплачено в виде налога на материальную выгоду, поэтому инвестору нужно доплатить только 3,9 рубля.
Оба инвестора платят одинаковую сумму НДФЛ просто в разные периоды.
Проблемы возникают, когда продажа актива происходит на том же внебиржевом рынке по цене по-прежнему ниже рыночной.
Пример:
Инвестор купил акцию за 1 рублей (при рыночной стоимости 101 рубль), а затем продал ее за 3 рубля. В теории доходность сделки составляет 200%. Но с учетом налога на материальную выгоду все печально.
В момент покупки: материальная выгода составляет 101 – 1 = 100 рублей. Налог составляет 13 рублей.
В момент продажи: «прибыль» составляет: 3- 1 = 2 рубля. НДФЛ составляет 0,26 рубля.
Налог на материальную выгоду больше, так что НДФЛ при продаже платить не нужно. Но сам налог на материальную выгоду никуда не исчезает.
В итоге, вместо того, чтобы на этой сделке заработать 2 рубля, инвестор теряет 11 рублей.
А теперь представьте, что такая сделка проводилась не с 1 акцией, а на сумму, скажем, 300 000 рублей.
Итоговый результат: 900 000 рублей – 300 000 рублей = 600 000 рублей прибыли.
Налог на материальную выгоду составит 3 900 000 рублей.🤦🏻♂️
Налог на материальную выгоду в марте 2022 был приостановлен на 2021-2023 годы. (ФЗ 67, от 26.03.2022). С 2024 года налог на материальную выгоду вернули, но для многих инвесторов это оказалось большим неприятным сюрпризом.
Скандал возник с Т-брокером, когда его техподдержка почти полгода отвечала инвесторам: «нет, при внебиржевых сделках с заблокированными активами налога на материальную выгоду нет», хотя мораторий был на матвыгоду был введен в 2022м году только на 2021-2023 год (п. 90, статьи 217 НК РФ).
В итоге, обрадованные спекулянты вовсю «зарабатывали десятки процентов прибыли» на торговле внебиржевыми активами, даже не подозревая, что каждая их сделка – очередной гвоздь в гроб их финансов.
Когда же в январе 2025 брокер предоставил расчет налога за 2024 год, спекулянты схватились за головы. В особо запущенных случаях исчисленный налог выражался суммами в миллионы рублей (максимум, что я видел – 20 млн. рублей налога).
Пострадавшие активно пишут в ЦБ, ФНС, МинФин, брокеру и в другие организации, пытаясь исправить ситуацию в свою пользу.