Как показать в убыточной сделке доходность 87%

Прошлым летом я открыл новый брокерский счет вместо заблокированного в "Открытие". Рассчитывал на выпуск нерезидентов при открытии рынка облигаций, чтобы закупиться ОФЗ с доходностью хотя бы 25-30% годовых. Не вышло - рынок открыли, но с ограничениями.

В сентябре я завел на счет небольшую сумму денег и купил портфель из дивидендных акций.

Одной из этих акций был Сбербанк-прив.
Акции Сбер-п давно есть в моем портфеле, я как раз подумал, что из-за отмены дивидендов в 2022м акции будут стоить дешево, самое время подобрать.
Акции были куплены в сентябре 2022 по цене 121,45р.

В начале 2023 года акции резко пошли в рост. Увидев цифру больше 50% годовых, я решил зафиксировать прибыль.

Продажа прошла по цене 165,87. Но, к сожалению, Сбербанк не остановился, а продолжил рост, сейчас акция стоит 171,8 рублей.

Данный актив мне в портфеле нужен, поэтому пришлось снова его купить.

Итог моей операции:
- 6 рублей недополученой прибыли (снова купил актив дороже, чем продал месяц назад)
- 5,75 р налог после продажи акции.
Суммарно убыток 11,75 р на акцию или -9,6%.

⚠️А теперь внимание, следите за руками.

Если бы у меня был канал с сигналами, то в нем отобразились бы сделки:
➡️ покупка 20 сентября 121,45 (да, мой маркет-тайминг просто 🔥)
➡️ продажа 6 февраля по 165,87.

📈 Это дает 36,6% (красивая доходность получилась) за 5 месяцев или 87,8% годовых.
Сигнал отработан с огромной прибылью.

А новая сделка покупки за 171,8 - это уже совсем другой сигнал, независимый от предыдущего.😉

Это суть практически всех трейдерских платных каналов - считать доходность каждой сделки независимо.
Наивные инвесторы потом складывают эти доходности и получают совершенно умопомрачительные цифры. За такое не жалко и заплатить. Вот только реальные деньги почему-то с такой скоростью не увеличиваются...

Я считаю, что лучшим способом расчета доходности является банальный рост капитала:
Текущая стоимость портфеля / (начальная стоимость портфеля + доп взносы - выводы средств)

Такой расчет покажет реальную скорость прироста капитала, которую можно ожидать от стратегий, активов, портфелей и т.п.

Я умею считать средневзвешенную доходность, TWR, IRR и другие. Все они полезны для решения специфических финансовых задач, которые большинству инвесторов часто не нужны.
Зато знающие люди с помощью таких показателей могут манипулировать результатами.