Дата публикации текста: 2022/03/14

На сильной волатильности рынков всегда зарабатывают брокеры ✔️

SWOT -анализ по Charles Schwab Corporation 📊 #SCHW - третья по величине брокерская компания в мире, после BlackRock и Vanguard.

📈 Перспективы. Основную ставку сегодня брокер делает на понижение комиссий и тем самым хочет привлечь большое количество клиентов.

Также повышение ставки ФРС может стать дополнительным стимулом для улучшения финансовой ситуации компании, т.к. основные деньги Charles Schwab приносят займы под процент.

🔸 Сильные стороны:
- Диверсифицированный бизнес и широкий ассортимент продуктов
- Лидерство в брокерских операциях и сосредоточенность на уровне удовлетворенности клиентов способствуют росту бизнеса
- Компания является одним из крупнейших брокеров мира

🔸 Слабые стороны:
- Отсутствие присутствия на развивающихся рынках увеличивает риск зависимости от страны
- Уменьшение прибыли (из-за отсутствия или понижения комиссий)

🔹 Возможности:
- Приобретение ThomasPartners для повышения ценности существующей линейки управления капиталом
компании
- Развитие приложения для инвестирования через мобильные устройства - вероятно увеличит объемы торгов

🔹 Угрозы:
- Жесткая ценовая конкуренция в сфере брокерских операций с ценными бумагами, которая, вероятно, повлияет на
маржу

📊 Финансовые показатели компании:

Оценка стоимости
P/E = 27,48
P/B = 2,59
P/S = 8,26

Рентабельность
ROA = 0,94%
ROE = 9,65%
ROS = 30,08%

L/A - 90,55% Рентабельность по EBITDA - 48,65%

✔️ Подводим итог:
У компании довольно круто растут денежные потоки, а идея со снижением комиссий - кажется работает. Только по результатам 2021 года корпорации удалось увеличить выручку на более чем 50%. Стоимость акций до сих пор несколько завышена, однако мы уверенно оттолкнулись от сильной поддержки в $76 и видимо котировки не спешат спускаться ниже. Поэтому идея покупки акций от данных уровней, вкупе с текущими волнениями на рынке - вполне оправдана.

@fund_ka

⚠️Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: Фундаменталка - #fund_ka