Сегодня продолжу тему своего инвестиционного шоппинга👸
Я уже упоминала, что в инвестировании я ещё новичок 🙂. По этой причине в выборе ценных бумаг я немного
Начала я с ОФЗ с фиксированным купоном — они надёжные
В идеале, я стремлюсь, чтобы в перспективе доход с облигаций смог обогнать доход со вкладов.
Но когда я начала погружаться в эту тему, то поняла что тут есть много интересных нюансов🤨, которые иногда усложняют мне выбор конкретной облигации.
Подготовила для вас короткую справку (база новичка🤓), чтобы вы понимали контекст.
Основные характеристики облигаций:
1️⃣ Цена облигации — это это стоимость, по которой её можно купить или продать на бирже сейчас.
Она может быть выше или ниже номинала (см. ниже), потому что зависит от ставок ЦБ, спроса и новостей.
🆒 Номинальная стоимость ("тело") — это сумма, которую вам вернут в дату погашения.
У большинства облигаций номинал 1000 ₽.
Но есть нюансы:
• С офертой — когда у эмитента (того, что выпустил облигацию) есть право досрочно погасить долг (номинал) в определённую дату.
• С амортизацией — номинал возвращается частями в течение срока, а не одной суммой в конце.
3️⃣ Доходность к погашению (в %) — это сколько в среднем вы заработаете в год, если купите облигацию сейчас и будете держать её до даты погашения, учитывая и купоны, и разницу между ценой покупки и номиналом.
4️⃣ Купон — это процентный доход за то, что вы одолжили деньги. Выплачивается регулярно.
Виды:
• Фиксированный — процент известен заранее и не меняется. Самый частый вариант.
• Переменный (плавающий) — зависит, например, от ключевой ставки ЦБ.
• Нулевой — купонов нет, прибыль получается за счёт того, что облигация покупается дешевле номинала.
5️⃣Даты выплат — это график, по которому инвестору (вам) перечисляют купоны.
Купоны по облигациям выплачиваются регулярно:
• каждый месяц
• раз в квартал
• раз в полгода (часто с ОФЗ)
6️⃣Дата погашения облигации — это дата, когда вам вернут номинал облигации.
Виды:
• короткие — до 3 лет
• средние — примерно 3-7 лет
• длинные — 7-10 лет и больше
🆒 Субординированные облигации — это облигации, которые выплачивают после выплат по обычным облигациям.
Если у заёмщика проблемы, такие облигации выплачиваются в последнюю очередь.
Эти облигации напоминают акции и доходность у них обычно выше.
Я много думаю, как выгоднее собирать свой портфель — есть закономерности, которые влияют на конечный
результат инвестирования.
Например:
🟣 цена облигации всегда "тянется" к номиналу, чем ближе к дате погашения.
Это значит, что выгодно купить недорогие облигации с коротким сроком и в конце получить доход в виде высокой разницы между ценой и номиналом. Но, часто у таких облигаций низкие купонные выплаты.
🟣у некоторых длинных облигаций большие купоны, которые будут выплачиваться много лет. Сумма купонов в итоге может компенсировать переплату за более дорогую цену облигации. Но, при продаже до срока погашения — цена может быть ниже покупки и можно потерять в доходе.
🟣длинная недорогая облигация с маленьким купоном — некая комбинация двух доходов: купонов + разницы в цене.
🟣 при досрочной продаже: чем длиннее срок до погашения, тем сильнее может колебаться цена (за 10-15 лет может произойти много событий в экономике).
Короткие облигации мне лично интересны тем, что их можно потестировать и быстро получить возврат средств 😉.
С другой стороны, интересны длинные облигации с высоким купоном, тк в принципе, я готова рассматривать инвестиции на горизонте 10-15 лет🧐.
В итоге я решила комбинировать короткие и длинные и придерживаться "зарплатного" портфеля — выплата каждый месяц мне привычна и я хочу регулярно видеть результат своего инвестирования*.
Желаю всем чудесных выходных! 🥂
*Не является инвестиционной рекомендацией. Делюсь своим опытом и не даю частных рекомендаций.
💭 Интересно ли вам читать про облигации?