Всем привет, на связи Эван!
Этой ночью Трамп угрожал Ирану ультиматумом. Либо (вероятная) ядерка, либо переговоры.
И…
Сегодня мы видим стройные сообщения о переговорах. Разумеется, каждая из сторон рассказывает о своей феноменальной победе. Все по заветам Дональда (и по технологиям Пеннивайза).
По-сути мы прошли по изложенному мной 22 марта сценарию.
Но друзья. Скажу как есть.
Все эти переговоры - я считаю шумом. А наступление реального мира - бредом.
Я считаю, что война не закончится НИКОГДА, пока существует текущий Израиль либо текущий Иран.
Давайте разберемся в будущем.
Что будет дальше. Как будет. Что значит для России, США, Ирана, Израиля и стран залива. Экономически и политически.
Ниже мои аналитические ожидания по жанрам.
(К слову, предыдущие выполнены. Здесь писал о неизбежности конфликта, тут описал, как США ударят, далее про переговоры + в Подписке мы даже рассчитали даты)
Что это значит для конфликта?
Начало переговоров = начало вялой фазы конфликта.
Нефть и так шла через Ормуз.
Об этом говорят цены на нефть, которые не улетели в космос.
Единственный способ опровергнуть это - стоять и считать корабли, но там вроде админов тг-каналов не было замечено.
Удары будут происходить, будут инциденты.
Просто произошла коммерциализация войны.
Раз стороны "как бы воюют", значит пусть платят за пролив и пусть финансовый передел идет активнее.
Думаю, переговорный процесс как раз и будет про этот финансовый передел.
Все остальное (включая человеческие жизни) американцы назовут по-свойски collateral damage (сопутствующие потери/расходы).
Что это значит для США?
Да пока ничего особого. Устраивать жесткую заварушку было бы смертью для республиканцев.
Теперь займутся внутренними проблемами, включая кризис в private credit, который может больно ударить по рынкам (отдельная тема).
Трамп уже столько всего устраивал, и все сошло с рук. Это просто еще одна
Для Ирана?
Тут тоже без сенсаций. Страна жила в режиме войны, их бомбили ежеквартально. Режим ужесточится и укрепится. Проблемы, связанные с этим, никуда не уйдут.
Для Израиля?
Симметрично. Как сказал выше, существовать может что-то одно. Либо текущий режим в Израиле, либо в Иране. Я не верю в их "сосуществование". Поэтому Израиль продолжит воевать.
Для стран залива?
О, тут у нас, рисуется вероятный проигравший.
Геополитический риск остается на столе, и это причина, почему весь Дубай не скупали китайские миллиардеры или американские фонды (зато активно продавали вам).
Заодно расходы на транспорт нефти подрастут. Тут же живут причины, почему в страны со "сказочными" налогами не переехали все мировые компании.
В регионе будет оставаться жарко.
А этот конфликт показал, что это жарко - может простираться куда шире привычных и ожидаемых всеми границ...
Что это все значит для России? Тут зарыто самое интересное для нас!
Дорогая нефть решала проблемы бюджета (январь-февраль нефтегазовые доходы -47% год к году). Немного меняла взгляд на рубль. Несла риски инфляции и могла корректировать политику ЦБ.
Похоже нефтяная эквилибристика закончена. Тогда оптимистичный коридор - это Brent $85-97, а средний - это $70-85.
В следующем материале дам мой подробный обзор по влиянию на Россию и соотнесу со своими экономическими ожиданиями.
Ставьте пальцы вверх, скоро выложу 👍
P.S.
В Подписке обсудим вопрос отдельно.