⏳ Чего боятся мировые ЦБ и повторит ли себя история?

Золото снова обновило свой исторический максимум.

Причины “Новой эпохи золота” я рассказывал в этом материале, а кто читал канал были к этому готовы заранее.

Но если посмотреть на ситуацию глубже, то можно предположить, что мы находимся на рубеже еще более глобальных изменений…

Давайте перенесемся в 1960-70-ые.

США ведут военную кампанию на другом конце света - во Вьетнаме.

Мир находится в состоянии холодной войны между блоками, которая выходит на грань, близкую к ядерному конфликту. Происходит гонка вооружений.

Тем временем, в США начинается пересмотр механизма функционирования доллара, который изменит всю мировую систему.

Сначала Шарль де Голль забирает французское золото из США, а потом Президент Никсон отменяет возможность прямого обмена доллара на золото.

Мир вошел в эпоху ничем не обеспеченных денег, которая продолжается в мире по сей день.

Можно провести другие параллели между той эпохой и сегодняшним днем.

Но я обращу внимание на несколько экономических фактов.

1. На фоне происходящего начинается выход золота в новую ценовую реальность, скрин.

Да, тогда причин было еще больше.

Но сейчас золото двигается в разрез привычной логике, что США удастся успешно победить инфляцию.

2. ФРС США попадают в ловушку двойного разгона инфляции, скрин.

Тогда инфляция сначала серьезно разогналась, после этого снизилась, ФРС начали ослаблять политику и получили новый скачок инфляции.

Вот скрин того как картина выглядит сейчас и тогда.

Характер и амплитуда движения - очень похожи. А ФРС собираются потихоньку ослаблять политику.

Коктейль из политических и экономических обстоятельств той эпохи - привел к полному изменению мировой финансовой системы.

Текущие события и слом некоторых привычных экономических механизмов, на мой взгляд, подтверждают теорию о сходствах.

И именно этого боятся мировые ЦБ…

Даже у нас в России. Когда раньше задирали ставку выше 15%?

Когда происходило что-то экстраординарное и далее она быстро возращалась.

А теперь мы уже 4 месяца с 16% и это не предел.

Облигации ОФЗ валятся так, будто видят риски, что ЦБ либо будет снижать ставку очень скромными темпами, либо вообще инфляция повторит сценарий США 1970-х. Про облигации и ставку писал тут.

В США тоже самое, ФРС говорит о смягчении политики и они очень давно не жили с такими высокими ставками.

Тем временем сельскохозяйственные товары с начала года +20%, нефть +13%. Это ли блестящая победа ФРС над инфляцией?

Повторение 1970-х - может изменить все.

Если мы повторим второй инфляционный всплеск - то жить будем в реалиях других ставок.

А значит будет перестраиваться бизнес. Фондовый и долговой рынок. Мы с вами. Меняться будет отношение к деньгам.

Не стоит забывать, что мы живем в мире фиатных - необеспеченных денег, которые работают на основе теорий монетаризма, которые НЕ являются законами физики.

Но там того гляди - подвезут цифровые деньги...

И мировые ЦБ смогут создать новые теории, механики и применения для самих себя.

Что остается нам?

На мой взгляд - эти реалии многократно повышают важность альтернативных текущей финансовой системе активов.

Компании связанные с драгоценными металлами, крипта и подобное. Все это есть в моем портфеле и брали в Клубе.

Интересный момент - недвижимость тут тоже может оказаться под ударом.

Она сейчас находится во власти ставок и рынка заемных денег, без которых мы бы имели совсем другие спрос, цены и структуру рынка.

Но это уже отдельная тема, на которую в ближайшие недели поговорим. Посту про недвижку быть!

Именно сейчас мы находимся в очень важный момент своих жизней, когда перераспределение активов и социальных ролей - начало ускорение и может ускориться с невиданной силой…

📣 А как вы считаете: Повторится ли второй всплеск инфляции а-ля 1970-е или мировые ЦБ удержат все под контролем?

Навигатор по каналу | Мой YouTube

⚠️ Я никогда НЕ пишу вам в личку и никуда НЕ зову вас в комментариях!