RU000A101CQ4: на следующий 1 год установлен купон 25% годовых (был 6,9%)✅ Бумагу не держал и особо не следил, условия дают вполне интересные: фикс под 25% в AA-/AA – вполне себе редкость, премия к группе и к своему выпуску
RU000A102986 тоже есть. Правда, новый купон всего на год и выплаты полугодовые, так что совсем не ГТЛК RU000A10A3Z4 (какой она была под конец размещения), и не прям стронг бай. Но вполне достойно внимания – сейчас или после обнуления НКД, новый купонный период начнется 22.01Дополнительно хороший знак, что торгуется в районе номинала еще до оферты, после выкупа есть все шансы сходить выше, если общая обстановка на долговом рынке не ухудшится (а она может, с декабря всё успокоилось, разгон как по мне был чрезмерным, даже если допустить сохранение КС в феврале, и небольшой откат в ОФЗ уже видим)
⚠️ И некоторый риск тут есть еще в неоднозначном кредитном качестве эмитента (слабая в моменте отрасль + реструктуризация самой компании, подробнее можно глянуть в отчетах: Эксперт РА и НКР) Не то, чтобы дефолтом грозит, но у Эксперта есть пространство для снижения рейтинга больше, чем на 1 ступеньку, что тоже плохо скажется на котировках