🍏 СД Магнита рекомендовал выплатить дивиденды за 9 мес 2024: 560 руб. на акцию (доходность ~12,5%)

⚠️Сумма как бы и не маленькая, но выглядит не очень позитивно: летом Магнит заплатил дивидендами 42 млрд. по итогам 2023 года, и сейчас еще 57 млрд. промежуточных, существенно больше прибыли первого полугодия (~17,5 млрд.)

Компания выводит деньги из кубышки, где после нынешней выплаты уже мало что останется, и активно набирает новые долги – только бондами во 2п’24 приняли 37,5 млрд. Не самые дорогие по нынешним временам деньги (флоатер КС+100 и фикс 23%), но и далеко не дешевые. Финрасходы вырастут, а финдоходы, которые неплохо поддержали компанию в первом полугодии, существенно снизятся

📉 Результаты Магнита в этом году и без того очень посредственные – ждать аналогичной дивдоходности дальше особо неоткуда (по третьему кварталу у прочих ритейлеров прорывов нет, и сильно сомневаюсь что Магнит на этом фоне устроит нам локальное чудо). Еще и из индекса выкинуть хотят. В таком виде и по нынешней цене бумага интересной не кажется