Норильский Никель (GMKN) показал операционный отчет за 1 полугодие 2023:

🔹К прошлому году увеличили производство палладия и платины, снизили по никелю, по меди без динамики. Все изменения – плановые, здесь важно, что общий годовой прогноз по производству не изменился и это уже позитив

⚠️Плохо, что с начала года цены на основную корзину металлов Норникеля сильно снизились. На самые важные в структуре выручки палладий и никель – более, чем на 30%. Вероятно, слабый рубль это более-менее отбалансирует, увидим в финансовом отчете (выйдет в начале августа)

🔹Из хорошего – подтвердили, что после стадии тестирования начался процесс замены горного оборудования на продукцию от поставщиков из дружественных стран

👉В целом, после весенней отмены дивидендов про Норникель все благополучно забыли, а сама бумага сильно отстает от рынка. Обычно это хороший момент для покупки – только надо понимать, что GMKN это не быстрая история и ее раскрытие может занять до нескольких лет (подробно перспективы и сроки разбирал в видео, общее мнение не поменялось)

📉Главным чекпоинтом будет новый долгосрочный план по росту производства до 2030 года – его обещали представить в 4 квартале 2023