🧮 Венчур ставит на zero

Питер Уокер из Carta неумолим: если вам кажется, что венчурный рынок отжался от дна 2023 года, то вы глубоко ошиблись. В нашем предпринимательском казино игроки стали ставить больше фишек на зеро. 70% капитала на Seed стадии на платформе Carta было аллоцировано в AI-стартапы (2019-2025). С одной стороны, это вполне справедливо - LLM-технологии действительно конкурентны, и хайпа в них кратно меньше, чем когда-то было в Web3.

Между тем, YC, самый крупный и репутабельный акселератор, объявил летний батч на 15 категорий. Оставим за скобками их новый крен в hardware, медицину и lunar manufacturing. Отметим три беловоротничковые ставки, которые нас интересуют:

"AI Operating System for Companies"
"Company Brain"
"Software for Agents"

Это рельсы эффективности, и здесь важно понять, на что именно ставит YC.
Оставим в стороне солопренёров и артели из трёх бойцов. В нормальной компании задачи делятся на intelligence-heavy и judgement-heavy.
Первый тип задач сейчас активно решается агентами, и мы видим медленный, но устойчивый рост эффективности. Здесь происходит стандартное ускорение процесса без качественного рывка в большинстве областей. Нужно обновить должностные инструкции? Держите AI-кадровика. Заресайзить тысячу рекламных креативов в 8 форматов? Вот вам UI-дизайнер, работающий от забора до обеда. Это всё кост-центры, и агенты их съедают.

Второй тип - это точки роста. Находить новые каналы продаж, перестраивать customer success, разрабатывать и тестировать новые фичи на основе живого контекста бизнеса.

И вот тут начинается тёмный лес. Текущий state of the art требует страшных трудозатрат с танцами с бубном. Вам нужны месяцы последовательной интеграционной работы, чтобы получить Company OS, которая понимает происходящий внутри контекст и видит компанию в контексте рынка.

Ставки YC направлены именно на judgement-heavy уровень. Задача сквозной OS компании - не просто видеть и анализировать потоки информации, но генерировать инсайты и расширять узкие места. На сегодняшний день данная способность остаётся под вопросом. Мы всё ещё не умеем адекватно замерять, достаточно ли у текущих моделей когнитивных способностей для инноваций - или проблема исключительно в архитектуре, а Opus 4.7 и GPT-5.5 уже достаточно умны для этой задачи. Учитывая, что оба трека двигаются с одинаково высокой скоростью, в начале 2027 года мы можем получить a-ha момент, которым нужно будет пользоваться мгновенно для захвата рынка.
_______
@mooreslaws