Коллега, не упускайте сырьевой суперцикл, о котором Goldman еще в конце 2022 года обзор выпустил.

Интересен этот обзор тем, что там не поются хвалебные оды ESG (уже 2 года назад - провидцы!), а прямым текстом пишется о том, что мы близки к началу нового цикла роста цен на сырье в том числе по вине ESG. Еще лучше то, что там есть не только слова, но и подтверждающие их цифры.

График в следующем посте с данными по капзатратам в сырье - один из примеров. Можно видеть, что, как мы и говорили ранее, с 2014 года, с начала "сланцевой революции" и ESG сырьевые рынки оказались в значительной мере недоинвестированными.

Голдман также подмечает, что рост ставок/ужесточение финансовых условий процессу роста объемов производства и сокращение дефицита (вызвавшего сокращение запасов) явно не помогает.

@moi_misli_vslukh