Собачье сердце

Кук из ФРС заявила, что не уйдет в отставку из-за буллинга:

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-08-20/fed-s-cook-says-she-won-t-be-bullied-into-stepping-down

Говорят тут Джексон хоул намечается [с участием BoJ], по которому уже был слив, что Пауэлл собирается сохранить ястребиную позицию

Худший сценарий теперь для рынков — jumbo rate cut от ФРС

@MarketHeart

#MacroDoomPorn

Вдогонку к предупреждению ФРС о стоимости активов

В 39 из 50 крупнейших мегаполисов США впервые в истории зафиксировано ежемесячное снижение цен на жилье

@MarketHeart

Капитуляция вошла в чат?

@MarketHeart

Минутки ФРС

Смешно даже не то, что комитет признал очевидные инфляционные риски торговых войн, а только сейчас предупредил о пузыре активов

Когда в него уже влезли буквально все

@MarketHeart

Коллега Адамидов сохраняет позитив.. Но боюсь это не промашка, а тот самый пресловутый обвал, который мы ждали все лето

Sell it all now

@MarketHeart

Вот, например, сливной бачок Уолл-стрит на фоне начавшейся распродажи в техах/ИИ-пузыре утверждает:

Короткий импульс сделал всю работу: вот как торговать на спаде

Хотя инвесторы не паникуют, а объемы снижаются, Goldman в своей заметке, опубликованной на выходных и, возможно, оказавшейся довольно пророческой, предупредил, что вторая половина августа может привести к дальнейшему росту риска в факторе импульса.

Непопулярные сегменты рынка могут быть переоценены в сторону повышения, оценки фактора акций искажены в сторону защиты, что может подготовить почву для некоторой ротационной активности, а позиционирование остается очень высоким в основной портфеле Goldman.

Анализируя июльские максимумы, Goldman прогнозирует дальнейшую распродажу импульса примерно на 5–6%, прежде чем падение фактора будет скуплено (что исторически срабатывало)
https://www.zerohedge.com/markets/short-leg-momentum-has-done-all-work-heres-how-trade-dip

Дружеское напоминание — Buy the Fuckin Dip [BTFD] нарратив мог работать в условиях бычьего рынка, но не глобального risk off и делевериджа

@MarketHeart

Это мы читаем: «Инвесторы предупреждают о «новой эре фискального доминирования» на мировых рынках»

ОЭСР ожидает, что суверенные заимствования среди стран с высоким уровнем дохода в этом году достигнут рекордных $17 трлн по сравнению с $16 трлн в 2024 году и $14 трлн в 2023 году.
...
Разрыв между доходностью двухлетних и 30-летних казначейских облигаций стал самым большим с начала 2022 года, поскольку доходность краткосрочных облигаций падает в ожидании снижения ставок. В Великобритании стоимость долгосрочных заимствований особенно высока.
...
Аналитики Capital Economics обратили внимание на последствия публикации данных по инфляции в США на прошлой неделе после чего Трамп возобновил свою критику главы ФРС Пауэлла. В то время как доходность 2-летних казначейских облигаций США снизилась на 0,02 п.п. за день, доходность 30-летних выросла на 0,04 п.п.
...
Страны с наибольшим уровнем долга по отношению к ВВП могут оказаться наиболее уязвимыми. Опытный макроинвестор Рэй Далио предупредил о «смертельной спирали долга» в экстремальном сценарии, когда правительства будут вынуждены увеличивать заимствования для обслуживания растущих процентных ставок.

Далио добавил, что подобные опасения могут привести к снижению стоимости «основных резервных валют» — таких как доллар и евро — по отношению к золоту, которая в этом году достигла рекордно высокого уровня
https://www.ft.com/content/8478aaac-0d16-4c52-8d8c-caad02785d20

@MarketHeart

#Нефть — красивое

Экспорт/импорт в страновом разрезе

@MarketHeart

Погнали

@MarketHeart

#IT
Пока один только разворачивают ИИ и сморят в сторону СНГ, Цукерберг уже похоже наигрался и лавочку прикрывает.
Чем-то мне это напоминает первый кризис в сланцевой революции/ Uод 2016-2017-ый, когда устроители схемы начали соскакивать, а сланцевые активы продавали австралийцам, новозеландцам, европейцам и всем кого не жалко.
Потом был второй кризис в 2020 году, а теперь тема тихо-мирно сходит на нет.
Понаблюдаем, конечно, как пойдет дело с ИИ.

Цукерберг ведёт себя как дебил? Расскажите что-то новое

По словам источников, ожидается, что некоторые руководители, занимающиеся ИИ, уйдут в отставку. Meta также рассматривает возможность сокращения всего подразделения ИИ, что может включать сокращение некоторых должностей или перевод сотрудников в другие подразделения компании, поскольку за последние годы штат вырос до нескольких тысяч человек.

Обсуждения остаются нестабильными, и окончательные решения пока не приняты, добавили они.
https://www.nytimes.com/2025/08/19/technology/mark-zuckerberg-meta-ai.html

@MarketHeart

Обычно пузыри складываются на ~50% от хаев

Так вижу нвидию — бумажка теперь главный системный риск для всего карточного домика

Сегодня TD Cowen повысила целевую цену акций Nvidia с $140 до $235, сохранив при этом рекомендацию «Покупать»
...
По сообщениям, Nvidia работает над новым ИИ-чипом для Китая на основе своей новейшей архитектуры Blackwell, который будет мощнее модели H20, которую ей в настоящее время разрешено продавать в Китае — Reuters
...
Министр финансов США Бессент: NVIDIA должна будет получить лицензию для любого нового китайского чипа
https://www.msn.com/en-us/money/markets/bessent-says-us-stake-in-intel-crucial-for-security-nvidia-needs-license-to-export-b30a-to-china

@MarketHeart

Такие дела

Нью-Дели, 19 августа /Синьхуа/ -- Китай и Индия в понедельник договорились поддерживать динамику двусторонних отношений

Консенсус был достигнут в ходе переговоров между посетившим страну членом Политбюро ЦК КПК, министром иностранных дел Китая Ван И и его индийским коллегой Субраманьямом Джайшанкаром

@MarketHeart

Current mood

@MarketHeart

Я достаточно стар, чтобы помнить про обвал пузыря в акциях самураев в 2022 году

@MarketHeart

Какая стадия?

Новый отчет «GenAI Divide: State of AI in Business 2025», опубликованный в рамках инициативы NANDA Массачусетского технологического института, показывает, что, хотя генеративный ИИ и выглядит многообещающе для предприятий, большинство инициатив, направленных на быстрый рост доходов, терпят неудачу.

Несмотря на спешку с внедрением новых мощных моделей, около 5% пилотных программ ИИ достигают быстрого роста доходов; подавляющее большинство останавливается, практически не оказывая измеримого влияния на прибыли и убытки.

Исследование, основанное на 150 интервью с руководителями, опросе 350 сотрудников и анализе 300 публичных внедрений ИИ, выявляет четкую границу между историями успеха и замороженными проектами

https://fortune.com/2025/08/18/mit-report-95-percent-generative-ai-pilots-at-companies-failing-cfo/

@MarketHeart

Альтмана натурально корежит последние дни

Вдруг прозрел и увидел пузырь ИИ-хайпа, а сейчас пророчит дикпик дипсик момент 2.0

Генеральный директор OpenAI Сэм Альтман заявил, что США, возможно, недооценивают сложность и серьезность прогресса Китая в области искусственного интеллекта.

Его комментарии прозвучали на фоне корректировки Вашингтоном своей политики, направленной на сдерживание амбиций Китая в сфере искусственного интеллекта.

Альтман отметил, что конкуренция со стороны китайских моделей, особенно систем с открытым исходным кодом, таких как DeepSeek и Kimi K2, стала одним из факторов, повлиявших на недавнее решение OpenAI выпустить собственные модели с открытым весом.

@MarketHeart

Придумай подпись к фото

@MarketHeart

Волшебный ИИ, внезапно, не повышает производительность бизнеса?

Показатель во II кв. был на уровне, прогнозируемом CBO пять лет назад

@MarketHeart

Значительные изменения в торговых потоках между США и Китаем

«Цена акций FedEx — опережающий индикатор мировой торговли» + «Отправления контейнеровозов из Китая в США рушатся» [Apollo]

@MarketHeart