Прошел год с моего поста про обвал цены акции BioAge ($BIOA) и по сути сигнала о том, что это была хорошая возможность инвестировать в эту бумагу (tldr - она торговалась существенно ниже кэша на счету, ничтожный долг, перспективные актив, своя платформа и неплохая команда).

Давайте посмотрим как у них дела:

Цена на момент закрытия биржи в пятницу 5го Дек 2025: $11.61
- если бы вы ринулись и как-то смогли купить бумагу сразу после моего поста (торги даже на постмаркете к тому моменты были закрыты) за $6.6, то сейчас бы увидели +75.9%
- но скорее всего у вас бы это не получилось и вы бы купили бумагу на следующей неделе, предположим, по средневзвешенной цене 7-13 дек 2024, $4.558, то увидели бы прирост +154.7%


Какие у BioAge перспективы? Стоит ли продавать? Давайте взглянем на самый свежий квартальный отчет:

🧬 недавно компания выпустила положительные предварительные результаты по фазе 1 ингибитора NLRP3. Компания планирует вскоре запустить фазу 2 и получить первый ридаут во второй половине 2026 года;
🧬 компания полностью отказалась от дальнейшей разработки азелапрага в пользу своего внутреннего агониста апелинового рецептора и партнерской программы с JiKang по тому же таргету. Оба актива сейчас на доклинической стадии с планами подачи IND-досье в 2026 году. Логично ожидать, что первые фазы тоже начнутся примерно тогда же.
🧬 Партнерства с Novartis и Lilly ExploR&D все еще на ранних стадиях.
🧬 Денег компании хватит до 2029 года


В сухом остатке:

1️⃣бумага перестала быть сильно недооцененной
2️⃣в первой половине 2026 не ожидается значимых катализаторов роста (и падения) цены (теоретическая подача IND-досье и начало 1-й фазы по одному или обоим активам обычно не яляется сильными катализаторами, и вообще не факт, что они произойдут в первой половине года) во второй половине ожидается значимый катализатор - 1-й ридаут 2-й фазы NLRP3 ингибитора компании.
3️⃣ из других положительных катализаторов всякие маловероятные Wild Cards - внезапно открытый новый механизм, неожиданное снижение ставки ФРС.


Если вы минмаксовый трейдер, то зафиксировать прибыль не будет ошибкой, дальше можно вернуться к бумаге летом/ранней осенью в зависимости от того насколько вы верите в потенциал их NLRP3 ингибитора.

Если вы решите оставить бумагу в портфеле, будьте готовы к значительным изменениям цены во второй половине 2026. Изменениям в какую сторону? Тут не подскажу, у меня пока нет времени глубоко разобраться в их молекуле. Сам же класс NLRP3 ингибиторов очень интересен биг фарме, но известно как минимум 8 программ которые находятся на более поздних этапах клинических испытаний.

Собственно, совет “решайте сами” для текущей цены из поста год назад остается актуальным.


Экономика продления жизни. Стрыгин