Ковариационное преобразование и оценка модели с фиксированными эффектами методом инструментальных переменных

Jeffrey Pliskin
Levy Economics Institute · Working Paper № 28
https://www.levyinstitute.org/publications/the-covariance-transformation-and-the-instrumental-variables-estimator-of-the-fixed-effects-model/

Перевод аннотации:
Ковариационное преобразование является полезной и часто необходимой процедурой для оценивания модели с фиксированными эффектами. Когда некоторые объясняющие переменные одновременно коррелируют с членом возмущения, ковариационное преобразование можно использовать вместе с процедурой инструментальных переменных для получения состоятельной оценки. В статье описано, как правильно вычислять оценку методом инструментальных переменных как оценку двухшагового метода наименьших квадратов. Кроме того, я показываю, что если оценка методом инструментальных переменных вычисляется неправильно с применением двухшагового метода наименьших квадратов, при котором ковариационное преобразование применяется только на 2-м шаге, полученная оценка в общем случае не является состоятельной.

Дата публикации: 10.07.1989
@levyecon