🥇Почему все побежали покупать золото? Разбираемся вместе

Немного отвлечемся от моего мини-курса по телеграму. Одна из тем, о которых я хочу тут писать чаще — личные финансы (можно будет найти по тегу #финансы)

Недавно я посчитал, что занимаюсь инвестициями уже больше 10 лет (да, начал в 16!). И решил, что пора этим опытом делиться не только в частных беседах, но и на канале.

Никаких рекомендаций я не даю, просто хочу поговорить о сложных вещах понятным языком. Все решения вы принимаете сами.

Для начала хочу разобрать хайповую тему инвестиций в золото.

За последние пять лет оно выросло в долларах на 150+%, а с начала 2025 года — на 50%. Это впечатляющие доходности даже для российского рынка.

В чем идея инвестиций в золото? Это актив, который нельзя напечатать.

Чтобы спасти бизнесы и людей от разорения в 2008 году, государства начали печатать кучу денег, и с тех пор особо не останавливались. А кризис 2020 года этот тренд еще больше ускорил (специально объясняю упрощенно). Все это привело к огромному росту инфляции во всем мире.

Так вот, любую валюту можно напечатать, поэтому она будет обесцениваться. Даже доллар. А золото напечатать нельзя, его на нашей планете ограниченное количество. Поэтому биткоин иногда называют цифровым золотом — биткоинов, как и золота, ограниченное количество. [Но про это как-нибудь в другой раз]

И государства, и фонды и частные инвесторы хранят деньги не в одном инструменте, а в нескольких — чтобы не потерять все в кризисной ситуации. Портфель должен быть сбалансированным по рискам (= диверсифицированным, об этом тоже как-нибудь в другой раз).

Золото выступает таким мега-диверсификатором, потому что является как бы «необесцениваемой» валютой. Оно защищает от инфляции = от необдуманных / антикризисных мер центральных банков. Это не единственный инструмент, но очень понятный и проверенный временем.

У ув. г-на Кримсона (респект!) есть такая фраза: «Золото — это единственные настоящие деньги».

Факт, который меня в свое время отрезвил — что в рублях с 2000 года кв. метр недвижимости в Москве подорожал в 34 раза, в долларах в 11 раз, а в золоте почти не поменялся (расчет приложу на картинке ниже).

Еще одна фишка золота в том, что его рублевая цена привязана к мировым ценам в долларах. То есть получается двойная защита: и от долларовой инфляции, и от ослабления рубля.

Конечно, бывают и неприятные периоды — когда золото падает в цене в долларах, а рубль укрепляется. Тогда ваш портфель будет сильно проседать (примерно это испытали инвесторы в 1 квартале 2025 года, когда золото в рублях снизилось на 8%).

Без рисков никуда — золото может долгие годы оставаться на том же уровне или даже дешеветь, пока все остальное растет.

Еще человечество может, как в моем любимом фильме «Don’t look up», научиться добывать золото из астероидов или комет. Тогда все вышесказанное теряет смысл.

Но золото уже поздно покупать?

Сейчас половина экспертов говорят «надо бежать покупать золото прямо сейчас», другая половина — «золото сейчас на пике, уже поздно». Дискутировать с ними не буду, так как не обладаю должной экспертизой.

Но отмечу, что оценка, на пике стоимость актива или нет, зависит от горизонта инвестирования. И это не только золота касается.

Пост образовательно-развлекательный, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. В следующем тексте расскажу, в каких формах можно инвестировать в золото, какие у этого плюсы и минусы.

Ставьте 🏆, если было интересно и полезно! Новый для меня формат, буду рад поддержке.