Привет, Зелёные!

Итак, давайте разберем тему, которая интересует многих: когда покупать и когда продавать, чтобы всегда быть в плюсе?

Поэтому давайте поговорим про такой полезный элемент управления инвестиционным портфелем — ребалансировку. Это один из лучших способов, который позволяет снизить риск и повысить доходность ☝🏻

Ребалансировка бывает двух типов:

1️⃣ Статическая. Производится по определенному времени и тоже делится на 2 вида:

а) основная или плановая ребалансировка: выполняется в установленную дату, например, 1 раз в год 28 декабря и представляет собой продажу подорожавших активов и покупку подешевевших

б) промежуточная ребалансировка: делается при пополнении портфеля, например, 15 числа каждого месяца. Она предполагает только докупку подешевевших активов

2️⃣ Динамическая. Которая также называется внеплановой. Подразумевает неожиданное возникновение дисбаланса, например, на 10 и более процентных пунктов из-за резкого роста/падения одного актива. Кроме того, подразумевает и продажу, и покупку ☝🏻

Есть также масса вариантов гибридной ребалансировки, где можно придумать алгоритм действий при любом состоянии рынка. Но, как всегда, есть нюансы:

✅ ребалансировку нельзя делать слишком часто, потому как:
а) вы не дадите активу расти
б) у вас будет много операций = комиссий брокера
в) у вас будет сложная схема расчета налогов
г) это, в конце концов, утомительно

✅ ребалансировку лучше делать в основном при регулярном пополнении портфеля (промежуточную) и тогда не придется делать основную (плановую). Это очень выгодно в плане брокерских комиссий и налогов, потому что налог возникает только при продаже, а у вас продаж нет

Важно, что все параметры ребалансировки должны быть заранее строго прописаны в вашей инвестиционной стратегии еще до того, как вы начнете инвестировать 👌🏻