​​Привет, Зелёные!

Сегодня в нашей рубрике переводов с инвестиционного разбираем, что же такое ребалансировка: 

Ребалансировка портфеля — процесс восстановления исходных долей активов в портфеле. Доли активов в портфеле со временем меняются ☝🏻

Наглядный пример:

Инвестор может не идти на риск и просто отдать предпочтение облигациям, но в какой-то момент цена на акции, скажем, выросла, и доля активов, соответственно, изменилась, поскольку акции — высокорисковый инструмент, значит, уровень риска портфеля изменится. Именно для восстановления баланса и нужна ребалансировка:

🟢 за счёт внесения на счёт денег и покупки активов, доля которых стала меньше
🟢 за счёт принудительной ребалансировки — продажи подорожавших акций, а на вырученные средства покупки недостающих облигаций

Кроме того, используя ребалансировку, можно поддерживать определенный уровень риска портфеля, а в некоторых ситуациях можно даже улучшить доходность. 

Но, как и везде, здесь есть ограничения:

🟢 Комиссия. За каждую сделку брокер берёт какую-то комиссию, поэтому чем чаще проводится ребалансировка, тем больше средств уходит на комиссию.
🟢 Время. На долгосрочном горизонте придётся совершать несколько ребалансировок, что требует, помимо денежных ресурсов, ещё и затраты времени.
🟢 Налоги. При фиксации прибыли брокер удержит налог на доходы физических лиц 13%.

На медиа ниже вы можете ознакомиться со способами ребалансировки 👇🏻

#переводсинвестиционного