РФ рынок: день ставки

В четверг индекс мосбиржи вырос на 2% до 2310 пунктов.
Юань упал на 1% до 12,53.
Нефть выросла на 8% до $109 - пока не видно TACO, Трамп молчит.
Уровень $100 был достаточно чувствительным, нет реакции и видимо на этом шорты выносят.

Чего ждать от ставки?
Сегодня в 13:30 банк России выдаст решение по ключевой ставке.
В 15:00 ждем пресс-конференцию.
Регулятор может напрягать рост цен на нефть, повышение тарифов с 1 октября, и рост кредитной активности.
Поэтому, большинство аналитиков ставит на 14%, снижение ставки будет скорее политическим сигналом и будет воспринято рынком позитивно.

Но ключевым остается заседание в октябре - там и среднесрочный прогноз по ставке дадут, и больше ясности будет с бюджетом и эффектом от индексации тарифов.

Геополитика
Зеленский сообщил что переговоров до выборов не будет, он поедет в США на встречу в конце сентября, там могут быть первые результаты по переговорному процессу.
Песков накинул негатива - энергетическое перемирие с Украиной не планируется, мирный трек в приоритете, но если что есть возможно и достижение целей СВО военным путем.

Компании:
1)Самолет: пора вниз?
Вчера акции компании упали на 5,6% без новостей на растущем рынке.
Всему виной было закрытие идеи тут от одного крупного сигнального канала.

В целом, тут нужно быть аккуратным - можно нарваться в шорте на выносы, а в Лонге на рост кома финансовых проблем.
Так что тут лучшее решение сидеть на заборе.
Отчеты не нравятся, проблемы тут копятся, долг растет.
А с 1 октября должны ужесточить правила льготной ипотеки.

Кто тогда будет покупать квартиры по текущим высоким ценам (на первичке есть премия 10-20% к такой же квартире на вторичке) черт знает где? Да еще и с задержками по срокам.

Кейс сложный, в облигациях тоже надо быть аккуратнее.

2)Ozon: снова атака
Сегодня атаковали склад Озона в Саратове, выбили 100'000м^2.
Это 2% всех мощностей компании.
Причем, судя по масштабному пожару, ущерб все-таки есть.
Атаковали тоже Самару, но там вроде нет крупных пожаров.

Инвест кейс в компании остается сложным, сначала бумага сделала -55% с начала года, потом отскочила на 30%, сейчас опять откатывает.

В моменте тут настолько высокая неопределенность, что инвесторы трясутся и не понимают как считать финансовые показатели компании.

Компания, адаптируется, но путь будет непрост, ну и есть разные сценария с разным финансовым результатом.
Пока лучше тут на заборе сидеть.

Это в целом стало значимым риском не только для Озона, но и для многих других акций.
Увы, такие времена.


Резюме
Локомотивом роста рынка вчера служили акции нефтегазового сектора, ожили даже Газпром и Роснефть - они в этом году аутсайдеры в секторе, поскольку в Газпроме нет дивидендов, в Роснефти они скромные и однозначные. В аутсайдерах компании сектора цветных металлов.
Пробили 2300, смотрим сегодня на закрытие - следующий важный уровень 2320, это максимумы начала августа, можем получить ускорение по индексу, если сможем пробить.

Всем хороших выходных!