Комиссия фонда 0.13% в год (нет)

Привет, коллеги, сегодня продолжаем извлекать пользу из чужого опыта с "доверительным управлением" (см. выше). Напомню, управляющая компания указала комиссию 0.13%, а по факту брала на порядок больше. Где искать настоящие цифры?

Закон «Об инвестиционных фондах» обязывает раскрывать информацию о комиссиях, но не обязывает удобно упаковывать и красиво оформлять. Но мы докопаемся до асфальта.

1. Ищем правила фонда: идем на сайт УК, раздел "Раскрытие информации" -> "Вознаграждения и расходы". Видим: УК 1%, депозитарий 0.15%, прочие 0.5%, итого до 1.65% в год. Уже интересно, да?
2. Ищем там же форму 0420505, читаем: начислено УК 23.79 млн, начислено всего 27.69 млн. Мы знаем что 23.79 это 1%, значит общая сумма 2379 млн.
Ну и дальше 27.69млн делим на 2379 = 1.16% в год. Клиенту показали 0.13%, остальное спрятали в PDF на 250 листов. Здорово, правда?

Мы не знаем что будет с рынком и с активами, какие санкции, войны и пандемии нас ждут. Но посидеть с калькулятором и узнать реальные комиссии - обязаны.

Q. Чего ты докопался до УК, пусть зарабатывают 1.16%, мне копеек не жалко, для меня же стараются
A. Должно быть жалко. Представь: миллион рублей, 20 лет, доходность 10% годовых, без плохих лет, войн и эпидемий.
Итог без комиссий: 6 727 500 руб
С комиссией 1.16%: 5 442 200 руб.
Разница 1 285 300 руб - УК забрала 22% того, что вы заработали. Это больше, чем НДФЛ. Только НДФЛ берется если вы заработали, а комиссия - всегда.

Те, кто давно меня читают, знают, как я "люблю" доверительное управление. Надеюсь, сегодня вы тоже полюбили его чуть сильней :)