Последние 10 дней мы наблюдаем очередную трансформацию недавних вирусологов и вчерашних СВО-экспертов в сегодняшних спецов по Ближнему Востоку и нефтегазу.

По данному вопросу я не чувствую в себе экспертизы, позволяющей увидеть будущее и поставить на него какие-то значимые деньги, а посему — будем опираться на уже известные факты и здравый смысл.

Так родился этот гоп-стоп анализ.

Чё происходит с нашим рынком?

🔴Цена на нефть выросла до 100$+ за баррель с 70$ после начала войны в Иране
🟡Минфин, который последний ~год продавал валюту из ФНБ по бюджетному правилу (из-за этого мы с вами с кайфом летаем в зарубежный отпуск), укрепляя тем самым рубль — пока что перестал это делать
🔴Недельная инфляция в РФ замедляется (сейчас ниже, чем среднее значение за 2017-2021 гг)

По идее всё круто!
Теперь смотрим на акции компаний из нефтегаза за последние 10 дней:

⛽️ Роснефть +28%
⛽️ Татнефть +24%
🔋 Новатэк +19%
⛽️ Лукойл +13% (хм)

Тут у массового российского инвестора начинается паническое FOMO и он дрожащими пальцами заходит в приложение брокера и жмёт КУПИТЬ 🚀

Но если взять в руки калькулятор и немного подумать, то даже если мы сейчас возьмём и зафиксируем текущие цены на нефть и курс $/руб. до конца года — получим оценки нефтяников в ~5 P/E и выплату 12-15% дивидендами. Спасибо коллегам за расчеты.

Получается, что такие инвесторы, покупая нефтяников и газовиков, «ставят» на продолжение войны до конца года ну или какой-то жесточайшей эскалации на горизонте нескольких месяцев, что приведёт цену нефтебочки к 130-170$, типа массовых ракетных ударов по нефтеналивным портам, удары по танкерам в Персидском заливе или еще что по-жёстче.

При этом рядом валяются Сбер по 315 руб с дивидендом 12% уже летом, длинные ОФЗ с YTM 14,7%, которые к концу года могут показать такой же результат, но без каких-либо условий относительно войн, стоимости нефти и прочих гаданий на кофейной гуще 🤑