Intro.China

16 октября начнется одно из главных мировых политических событий 2022 года – XX съезд Коммунистической партии Китая. Итоги съезда де-факто определят, кто именно ближайшие пять лет будет руководить этой сильнейшей экономической, научной и военной державой на фоне глобальных исторических вызовов.

Сейчас Китай переживает сложную конфронтацию с США, новый виток напряженности в Тайваньском проливе, мировой продовольственный и энергетический кризис, жесткие антиковидные меры и замедление роста ВВП.

В спецпроекте «XX съезд» корреспонденты RTVI и китаеведы объясняют, как устроена власть в Китае и что значит съезд: для самой Компартии, для ее лидера Си Цзиньпина, экономики и других стран мира.

Мы будем активно следить за съездом: рассказывать про политическую кухню партии, биографии и карьеры ее лидеров, обсуждать съезд и Китай с российскими и зарубежными экспертами

Подпишись на RTVI

Новый премьер Госсовета 💼

На предстоящем XX съезде нас ждут серьезные кадровые перестановки, и в отставку, вероятнее всего, уйдут как минимум трое членов Постоянного комитета Политбюро:
- Ли Чжаньшу (председатель Всекитайского собрания народных представителей) является давним соратником Си Цзиньпина, но ему уже 72 года;
- Хань Чжэн (1-ый вице-премьер) тоже не подходит по возрасту, и он, как считается, является ставленником Цзян Цзэминя, поэтому у него мало шансов остаться;
- Ли Кэцян (премьер Госсовета) не нарушает возрастных ограничений, однако пост премьера в отличие от председателя все еще ограничен двумя сроками, и Ли сам заявил о своем предстоящем уходе еще в марте 2022 года. 

Из всех троих интереснее всего обратить внимание на выбор нового Ли Кэцяна, который станет вторым по значимости человеком в стране и будет во многом определять экономический курс Китая.

Заодно можно показать, как работают критерии отбора, о которых я рассказывал ранее:
возраст – новый глава правительства должен быть в состоянии отслужить два пятилетних срока, то есть родиться после ноября 1959 года;
опыт – каждый новый премьер традиционно выбирается из числа действующих вице-премьеров (их всего четыре);
связи – кандидат ожидаемо должен иметь тесные личные отношения с Си.

Сразу можно сказать, что ни один из имеющихся кандидатов не подходит по трем критериям. Есть несколько неидеальных комбинаций:

1. Ху Чуньхуа – в обычное время стал бы наиболее вероятным кандидатом на пост главы правительства.
Он является действующим вице-премьером и самым молодым членом Политбюро в возрасте всего лишь 59 лет.
Главная проблема в том, что Ху Чуньхуа не является членом ближнего круга Си Цзиньпина, а за свои связи с предыдущим генеральным секретарем Ху Цзиньтао даже получил прозвище «маленький Ху». 

2. Лю Хэ – друг детства и ближайший советник Си Цзиньпина по вопросам экономики. 
Лю, как положено, является вице-премьером, НО ему уже 70 лет, и он, как назло, не подходит по возрастному критерию.

3. Цай Ци, Чэнь Миньер или Ли Цян – молодые и перспективные политики, которые, как считается, имеют тесные связи с Си.
Однако назначить кого-либо из них на пост премьера Госсовета означало бы нарушение негласного правила о наличии необходимого опыта, так как никто из них до этого не работал в качестве вице-премьера.

Get smart: очевидно, что легкого выбора для Си и его окружения нет. Придется выбирать, какая жертва менее опасна: нарушить возрастной критерий, взять человека без опыта вице-премьера, или же принять не самого лояльного и преданного кандидата. 

Слово дня: 中国国务院总理 (zhōngguó guówùyuàn zǒnglǐ) – премьер Госсовета КНР

#политика

​​В преддверии XX съезда 🗳

В Китае приближается важнейшее политическое событие года – XX съезд коммунистической партии Китая, который во многом определит вектор развития КНР на ближайшие пять лет.

Самым ожидаемым и при этом неожиданным итогом XX съезда должны стать кадровые перестановки в руководящих органах КПК. 

Но по какому принципу выбирают нужных людей?
Избирательный процесс в партийных органах Китая довольно сильно отличается от выборов в западных демократиях, поскольку все этапы, кроме объявления итогов, проходят негласно. Более того, голосования в ходе самого съезда, по сути, носят формальный характер, ведь состав высшего руководства определен задолго до начала съезда в ходе закулисной борьбы. Все просто старательно изображают интригу. 

Несмотря на закрытость системы, существуют неформальные критерии, по которым можно пытаться предугадать, кто будет избран в высшие руководящие органы КПК. Этими критериями являются возраст, опыт и связи. 

1. Возрастные ограничения
Единственной строгой (но официально не закрепленной) нормой является формула «七上八下», которая означает старикам тут не место, что кандидат, которому к моменту съезда исполнилось 68 лет, не может быть избран в руководящие партийные органы. А вот если тебе 67 лет, то все дороги открыты. 
- правило было неформально принято в конце 90-х годов для того, чтобы избежать геронтократии; 
- невозможность быть избранным после 68 лет приводит к тому, что примерно каждые 10 лет в Китае сменяется поколение лидеров;
- ожидается, что на предстоящем съезде возрастной критерий будет нарушен как минимум для одного из членов партии – Си Цзиньпина, которому уже исполнилось 69 лет.

2. Опыт работы
При выборе в Политбюро учитываются личные качества и управленческий опыт кандидатов, а именно:
- продолжительность и количество провинций, которыми руководил делегат. Желательно, чтобы за спиной были минимум две провинции, одна из которых победнее, другая побогаче;
- наличие успешного опыта работы в центральном партийном аппарате;
- преимуществом в последние годы также стало наличие научно-технического образования. Доля технократов среди партийных секретарей за последние пять лет выросла в два раза, ведь они ориентированы на решение задач, понимают, как ускорить научно-технический прогресс, и чаще всего аполитичны. 

3. Связи, они же гуаньси
Наличие у кандидата необходимого количества правильных контактов в китайской элите является несомненным плюсом. 
- считается, что с 1990-х годов в китайской внутренней политике присутствовали две неформальные группы, так называемая Шанхайская клика и фракция Союза молодежи, сформировавшиеся вокруг Цзян Цзэминя и Ху Цзиньтао – предшественников Си Цзиньпина;
- при формировании руководящих органов соблюдался баланс между двумя этими группами, обеспечивающий внутрипартийную демократию и коллективное руководство;
- однако за последние 10 лет Си Цзиньпин сформировал собственную сеть сторонников, оттеснив традиционные группировки, поэтому сегодня самым перспективным направлением является дружба именно с товарищем Си. 

В итоге, если вы подходите по всем трем критериям, то вас можно поздравить со скорым повышением в Центральный комитет или даже Политбюро. Но это еще не факт. Дождитесь 23-го октября, когда объявят результаты съезда.

Слово дня: 党的二十大代表选举 (dǎng de èrshí dà dàibiǎo xuǎnjǔ) – выборы делегатов XX Всекитайского съезда.

Источники: MacroPolo; MacroPolo; Tony Blair Institute.

#политика

​​Больше ЛЭП, меньше дефицита электроэнергии 🔋

Одна из самых длинных новых линий электропередачи, строящихся в Китае, пересекла реку Янцзы недалеко от Чунцина. Проект должен связать с помощью ЛЭП вторую по величине ГЭС мира (Байхэтань) с четвертой по величине ВРП провинцией Чжэцзян. 

Почему это важно: в Китае уже давно существует проблема с неравномерным распределением центров производства электроэнергии и центрами ее потребления. Географически основные источники генерации располагаются в западной части Китая (богаты углем и гидроэнергией), в то время как самые энергодефицитные и развитые провинции находятся на восточном побережье. 

Решение проблемы: для того, чтобы обеспечить энергетическую безопасность, был запущен многомиллиардный проект по строительству ЛЭП ультравысокого напряжения для передачи электроэнергии с запада на восток Китая. 

О неизбежности такой стратегии судите сами: 
- 69% ресурсов угля сосредоточено в трех северо-западных провинциях – Шаньси, Шэньси и Внутренняя Монголия;
- 65% гидроэнергетических ресурсов страны приходится на пять юго-западных регионов – Юньнань, Тибет, Гуйчжоу, Сычуань и Чунцин;
- при этом, 40% электроэнергии потребляется на востоке и северо-востоке – в Пекине, Тяньцзине, Хэбэе, Шанхае, Чжэцзяне, Цзянсу и Гуандуне.

Подробнее: реализация проекта по передаче электроэнергии началась в 2001 г. и предполагает строительство трех коридоров (см. карту):
- южный: передача гидроэнергии и тепловой энергии из пр. Юньнань и Гуйчжоу в пр. Гуандун;
- средний: гидроэнергия от крупнейшей в мире ГЭС «Три ущелья» в восточные районы, в том числе Шанхай;
- северный: гидроэнергия с ГЭС на реке Хуанхэ и тепловая энергия из пр. Шаньси и Внутренняя Монголия в Пекин, Тяньцзинь и пр. Шаньдун.

К концу 2020 года общая мощность проекта по передаче электроэнергии с запада на восток превысила 58 млн кВт, однако создание инфраструктуры еще не закончено. 

Детали ЛЭП Байхэтань-Чжэцзян: 
- после завершение в ноябре линии Байчжэ (сокращенное название) ее протяженность составит 2140 км;
- благодаря передачи по этой линии на восток чистой энергии с ГЭС выбросы CO2 будут сокращены более чем на 25 миллионов тонн в год;
 
Get smart: энергетический кризис прошлой осени, вызванный ростом цен на уголь, перебои в поставках электричества из-за аномальной жары этим летом – все это повышает срочность задачи по созданию единой и эффективной энергосистемы Китая.

Слово дня: 西电东送 (xī diàn dōng sòng) – стратегия по передаче электроэнергии с запада на восток Китая.

Источники: Xinhua; Wilson Center; The China Project; 电 力 建 设.

#энергетика

#mustread на выходные 📖

Начиная с 2018 года, в западных СМИ часто пишут про постепенную потерю Китаем роли производственного центра и перемещение производственных цепочек в южную и юго-восточную Азию. Но как на этот процесс смотрят в самом Китае? 

Для ответа на вопрос интересно обратиться к разбору темы от журналистов из делового издания Caijing (财经). Они провели исследование, чтобы ответить на вопрос: «Какое место в глобальных производственных цепочках будет занимать Китай, и смогут ли Индия и Вьетнам стать новыми “фабриками мира”?»

Важно понимать, что мы являемся свидетелями уже четвертого этапа глобальной смены центров производства. На первом этапе заводы, капитал и технологии направились из США в Японию, позже из Японии – в “Четыре азиатских тигра”, а на третьем этапе – в Китай. Сегодня же происходит дальнейшая миграция производства в Индию и страны АСЕАН. 

Тезис 1: последний раунд релокации производственных центров начался около 10 лет назад и связан как с экономическими законами, так и с меняющейся глобальной политической обстановкой.
- из соображения экономической эффективности предприятия переезжают в страны с более дешевой рабочей силой и арендой земли;
- страны ЮА и ЮВА создают благоприятные инвестиционные условия для переезда промышленности, предлагая льготные налоговые ставки и освобождение от уплаты аренды;
- начало торговой войны между Китаем и США в 2018 г., пандемия COVID-19, нынешняя стратегия устойчивости цепочек поставок Дж. Байдена (считай минимизация участия Китая) – все это ускоряет переезд ТНК подальше от Китая.

Тезис 2: Вьетнам и Индия – два основных направления перемещения электронной промышленности из Китая. При этом Вьетнам для Китая скорее является производственным партнером, а Индия – конкурентом. 
- Вьетнам можно назвать главным бенефициаром торговой войны Китая и США: только в 2021 г. вьетнамский экспорт в США вырос на 25% и составил $96,3 млрд; 
- однако индустрия производства электроники во Вьетнаме недостаточно зрелая и ограничивается заводами нескольких крупных производителей, таких как Samsung и Foxconn;
- отсутствие полного цикла производства делает Вьетнам взаимодополняемым с Китаем, и их структура экспорта не так сильно конкурирует;
- правительство же Индии стремится создать собственную развитую микроэлектронную промышленность на всех этапах производства, что является прямым вызовом китайской промышленности;
- Индия заставляет локализовывать производство у себя в стране с помощью повышенных тарифов на импорт электронных устройств;
- сильной стороной Индии по сравнению с Вьетнамом является крупный внутренний рынок, более квалифицированная рабочая сила, тесные связи с Западом, в связи с чем скорее Индия станет новой “фабрикой мира”.

Тезис 3: Китай не исчезнет с глобальной карты производства электроники, и страна постепенно будет подниматься вверх по цепочкам создания добавленной стоимости.
- в краткосрочной перспективе вернее говорить не об отказе компаний от производства в Китае, а о смене стратегии “All in China” на “China + N”, то есть на хеджирование рисков и диверсификацию;
- за Китаем по-прежнему остается преимущество в наличии всей производственной и логистической инфраструктуры, и другим странам потребуются десятилетия для создания столь же благоприятных условий;
- более того, Китай теперь производит более дорогие и сложные элементы электроники, о чем, например, говорит увеличение стоимости экспорта телефонов, несмотря на сокращение физических объемов экспорта.

Вывод: в Азии происходит естественный процесс нового разделения труда, в котором Китай займет роль ключевого звена и технологического центра, в то время как Индия и Вьетнам станут важнейшими сборочными центрами.

Подробнее в первоисточнике на китайском или в переводе на английский.

Слово дня: 产业链转移 (chǎnyèliàn zhuǎnyí) – релокация цепочек производства

История «озеленения» энергосистемы одной провинции ⚡️

Сегодня никого не удивишь мега-проектами в Китае, но объявленный в начале сентября план модернизации энергосистемы северо-восточной провинции Ляонин действительно впечатляет.

Главное: в Ляонине будет введено в строй 60 ГВт низкоуглеродных источников энергии, а это, на секундочку, равно совокупной установленной мощности Египта с населением в 100 млн человек.

Цена вопроса: на шесть огромных проекта по 10 ГВт каждый до 2030 г. будет направлено более $87 млрд, а это, на еще одну секундочку, как четыре годовых выручки госкорпорации Росатом. 

Почему это важно: это не какой-то там очередной провинциальный план, цель которого – любой ценой установить больше солнечных панелей и ветряков. По сути, это один из первых скоординированных и продуманных на долгосрочную перспективу проектов создания региональных «зеленых» энергосистем. Разумное планирование, как никак. 

Контекст: Ляонин некогда был славной провинцией и ведущим промышленным центром Китая, но по мере истощения угольных шахт и переезда производств и населения в прибрежные восточные провинции стал китайской версией американского ржавого пояса. 

Детали плана: 
- будет построено два ветро- и солнечных парка общей мощностью в 20 ГВт;
- морские (offshore) ветряные установки мощностью в 10 ГВт;
- атомные электростанции мощностью в 10 ГВт;
- гидроаккумулирующие электростанции совокупной мощностью в 10 ГВт;
- венчает грандиозный план 10 ГВт накопителей энергии (включая аккумуляторы) и виртуальные электростанции, которые позволяют в режиме реального времени регулировать спрос и предложение. 

Get smart: комплексное планирование позволит избежать потерь при беспорядочном строительстве ВИЭ. А новые источники энергии станут не только важным вкладом Ляонина в декарбонизацию Китая, но и принесут дополнительный доход бюджету провинции (за счет экспорта избытков электричества в регион Пекин-Тяньцзинь-Хэбэй). А там, глядишь, новые доходы позволят Ляонину тряхнуть стариной. 
 
Слово дня: 铁锈地带 (tiěxiù dìdài) – ржавый пояс

Источники: China Power, Bloomberg.

#энергетика

​​Очень полезные полезные ископаемые 🛢

Китай покупает у России все большие объемы энергоносителей по все меньшим ценам, помогая не только России, но и себе. 

Почему это важно: после начала острой фазы украинского кризиса Москва в срочном порядке ищет замену европейскому рынку, на который до этого приходилось более половины российского экспорта энергоносителей.

Главное: ЕС сократил импорт топлива из России на 35% с начала конфликта. В то же время Китай с февраля по август закупил российской нефти, газа и угля на $15 млрд больше по сравнению с тем же периодом в 2021 г.

Нефть 
- 5 декабря вступит в силу европейское эмбарго на морские поставки российской нефти в ЕС (на которые приходится около 75% российского нефтяного экспорта в Европу);
- в этот же день страны ЕС и G7 начнут применять потолок цен на закупку российской нефти;
- компенсировать (частично) потери помогает Китай. Доля России в импорте Китаем черного золота выросла с 15% до 17% и может достигнуть 20% к концу года;
- в мае-июне России удалось сместить Саудовскую Аравию с первого места по объемам поставок нефти в Китай.
 
Природный газ 
- Россия сократила поставки газа в Европу, за исключением Турции, на 3/4 по сравнению с первой половиной 2021 г.;
- перенаправить поставки трубопроводного газа так просто не получится – восточные и западные газопроводные системы России не соединены;
- отчасти решить проблему должен газопровод «Сила Сибири-2», который пройдет через Монголию и позволит поставлять до 50 млрд м3/год газа в Китай;
- проблема в том, что строительство нового газопровода начнется в 2024 г. закончится только к 2030 г.;
- более того, если сложить все планируемые мощности поставок в Китай («Сила Сибири», «Сила Сибири-2» и дальневосточный маршрут из Сахалина), то получается 98 млрд м3/год, что все еще меньше 155 млрд м3/год, которые Газпром поставлял в Европу;
- альтернатива в виде СПГ тоже так просто не сработает: хотя Китай в этом году нарастил закупки российского СПГ на 50%, у России нет технологий для строительства новых заводов по сжижению газа для его перевозки по морю.

Уголь
- объемы экспорта угля из России в ЕС рекордно сократились после того, как 10 августа вступил в силу запрет Европейского союза на поставки российского угля;
- в то же время импорт угля Китаем из России подскочил до самого высокого уровня по крайней мере за пять лет;
- в июле экспорт российского угля в Китай вырос на 14%, и Россия потеснила Индонезию в качестве главного поставщика этого топлива в КНР. 

Get smart: Китай остро нуждается в дешевых энергоресурсах из России в условиях замедления темпов экономики, перебоев в поставках электричества и в целях недопущения роста инфляции.

Слово дня: 化石燃料 (huàshí ránliào) – ископаемое топливо.

Источники: Reuters; Neftegaz; Bloomberg.

#экономика

​​Стать экономикой №1 🥇

Несколько веков назад Китай был крупнейшей экономикой мира, пока не наступил «век унижения»: интервенция западных стран, гражданская война между коммунистами и Гоминьдан, а затем социальные потрясения при Мао Цзэдуне. 

Но все последние десятилетия Китай уверенно двигался обратно на вершину Олимпа, оставляя вопрос: «Когда США уступят место главной экономики мира?» 

Возможно, не так скоро, как считалось раньше.

История успеха: благодаря прагматичным и эффективным рыночным реформам и устойчивой интеграции в мировую экономику Китай смог совершить настоящий экономический рывок.
- в 2010 г. Китай обошел Японию и стал второй крупнейшей экономикой мира;
- в 2014 г. ВВП Китая по паритету покупательной способности превысил ВВП США;
- тем не менее в 2021 г. по номинальному значению ВВП Китая все еще составлял 77% от размера США.

Преодолеть оставшуюся дистанцию КНР должна была до конца этого десятилетия. Однако на фоне падения темпов экономического роста Китая экономисты начали пересматривать сроки, когда произойдет смена лидера. 

Большинство исследовательских центров отодвинули сроки на 2-3 года, но нашлись и те, кто заявил, что Китай уже никогда не обгонит США. 

В чем проблема: модель экономического роста Китая становится все менее устойчивой.
- растущий внутренний долг и кризис на рынке недвижимости;
- стареющее население и падающий уровень рождаемости;
- замедление темпов роста производительности труда при повышении его стоимости = ловушка среднего дохода;
- недостаточный уровень внутреннего потребления;
- жесткая политика нулевой терпимости к COVID-19 и продолжающиеся локдауны;
- торговая и технологическая война с США;
- масштабные ограничения и агрессивное регулирование Big Tech.

Сможет ли Китай преодолеть все риски и качественно реформировать экономику, или повторится история 1980-х годов, когда Япония так и не смогла сместить США?

Get smart: когда (и если) Китай станет главной экономической державой,  Пекин сможет использовать в своих целях еще одно доказательство превосходства китайской модели развития и упадка Западных демократий.

Источники: The World Bank; Bloomberg.

#экономика

Красный день календаря 📅

В Китае приближается важнейшая дата – 16 октября, когда откроется XX съезд Коммунистической партии Китая и будет определен состав Постоянного комитета Политбюро ЦК КПК, то есть высшее руководство страны на ближайшие 5 лет. 

На днях Политбюро провело встречу для обсуждения документов, которые будут представлены на съезде. 

Почему это важно: политическая система Китая является закрытой для внешних наблюдателей, и судить об изменениях приходится по косвенным признакам. Недавняя встреча Политбюро может быть полезна для понимания того, что ждать в политической жизни Китая.   

Основные документы, которые обсудило Политбюро:
- проект поправок к Уставу партии;
- отчет о работе партии во время XIX созыва;
- отчет о работе комиссии КПК по проверке дисциплины (中国共产党中央纪律检查委员会).

Ключевая (и весьма сложная) фраза:
«Основные теоретические положения и стратегические мысли, подтвержденные для XX съезда КПК, будут записаны в Устав партии, так чтобы полностью реализовать последние достижения в адаптации марксизма к китайской действительности и новым обстоятельствам».

Что это значит: с кем связаны последние достижения в теории социализма с китайской спецификой? Верно, с Си Цзиньпином. Значит, в уставе КПК появятся новые формулировки, связанные с Си. 

Какие варианты: идеи Си Цзиньпина о социализме с китайской спецификой новой эпохи уже включены в Устав КПК с 2017 г. Но это как-то слишком долго, чтобы повторять на каждом съезде партии, и теперь могут появиться просто «идеи Си Цзиньпина», что поставит их в один ряд с «идеями Мао Цзэдуна».

В Уставе также могут закрепить «две установки» (两个确立), которые в том году были включены в третью резолюцию по историческим вопросам:

1. «Установить статус товарища Си Цзиньпина как ядра Центрального комитета партии и всей партии».
2. «Установить руководящую роль идей Си Цзиньпина о социализме с китайской спецификой новой эпохи».

Возможно, в новой версии Устава также появится статус Си как «народного лидера» (人民领袖) и изменения в принципе «одна страна, две системы» (一国两制) после подавления протестов вГонконге в 2019 г.

Get smart: как бы не звучали новые формулировки, мы почти наверняка увидим укрепление влияния Си в партии и в теории марксизма. 

Слово дня: 中国共产党第二十次全国代表大会 – XX съезд КПК

Источники: Xinhua, Reuters.

#политика

​​Нужно больше солнца ☀️

Производство фотоэлектрических (солнечных) станций растет в Китае со скоростью света (почти), но отрасль сталкивается со все большим количеством проблем, в том числе с нехваткой микрочипов и ростом цен на кремний. 

Почему это важно: Китай является мировым лидером в производстве и установке солнечных панелей. На СЭС возлагаются большие надежды в декарбонизации китайской экономики к 2060 году, однако новые вызовы могут угрожать темпам установки новых ВИЭ. 

Детали:
- на Китай приходится 75% мировых объемов производства солнечных панелей и около 35% всех установленных в мире мощностей СЭС;
- благодаря субсидиям, «зеленым» тарифам и инновациям стоимость производства электричества на солнечных панелях в Китае стала ниже, чем на угольных ТЭС;
- в первом полугодии 2022 г. новые установленные мощности СЭС в Китае выросли на 138% по сравнению с прошлым годом;
- несмотря на такие темпы роста, доля СЭС составляет всего 4% в общем объеме производства электроэнергии в Китае.

Главные игроки: китайские производители солнечных панелей доминируют на всех этапах производства: от добычи и обработки кремния до сборки модулей.
- LONGi Green Energy Technology 隆基绿能 (крупнейший в мире производитель солнечных панелей);
- Tongwei Group 通威集团;
- Jinko Solar 晶科能源;
- Trina Solar 天合光能.
 
Проблема №1: дефицит чипов
- инвертор для солнечных панелей является неотъемлемым элементом, без которого станция просто бесполезна;
- специфические микросхемы для инверторов в основном производят немецкие и японские компании;
- GoodWe 固德威, один из немногих производителей инверторов в Китае, объявил, что спрос на микросхемы превышает предложение.

Проблема №2: рост цен на основное сырье – кремний
- в 2021 году цены на поликристаллический кремний выросли примерно на 160% (см. график);
- в 2022 году цены продолжили расти, в том числе из-за отключения летом электроэнергии в провинции Сычуань, на которую приходится 15% производства кремния в стране.

Проблема №3: санкции и повышенные пошлины
- Трамп нанес удар по китайским производителям солнечных панелей в 2018 г., введя повышенные пошлины (30%) на их импорт;
- вступление в июне 2022 г. Закона США о предотвращении принудительного труда уйгуров фактически поставило крест на импорте кремния из Синьцзяна (на провинцию приходится 40% мирового производства поликремния);
- в 2014 г. ЕС ввел антидемпинговые пошлины на импорт китайских солнечных панелей, а в июне 2022 г. парламент ЕС принял резолюцию о введении ограничительных торговых мер против принудительного труда в Синьцзяне.

Get smart: для достижения Китаем цели по установке 1200 ГВт ветровой и солнечной энергии к 2030 г. Пекину необходимо гарантировать стабильность цен и цепочек производства, что становится все сложнее.

Слово дня: 太阳能光伏电站 (tàiyángnéng guāngfú diànzhàn) – солнечная электростанция.

Источники: MIIT, Bloomberg, The China Project.

#технологии

#mustread на выходные 📖

Конкуренция с Китаем является одной из важнейших тем в официальных и экспертных кругах США. И особенно остро стоит вопрос: «Кто станет главной технологической сверхдержавой в ближайшее десятилетие?»

Почему это важно: инновационные технологии закладывают основу растущей экономики, формируют модель общества (цифровая диктатура или демократия), гарантируют международный престиж и т.д.

Авторы статьи в Foreign Affairs считают, что Вашингтон отстает от Пекина в технологической гонке. НО, во многом такие заявления являются преувеличенными, и подобный алармизм служит цели «встряхнуть» общество и правительство и мобилизовать новые ресурсы для конкуренции с Китаем. 

Статья полезна для понимания логики мышления американской стороны и дает представление о том, какие возможные шаги в дальнейшем будет предпринимать Вашингтон. 

Тезис 1. В последние несколько лет американское правительство постоянно пытается нагнать упущенное в технологической гонке.
- закон CHIPS приняли в США спустя 8 лет после того, как Китай создал Big Fund для поддержки своей полупроводниковой промышленности;
- кампания против Huawei и ZTE началась лишь после того, как Китай фактически стал доминировать в области 5G;
- Комиссия по национальной безопасности в области искусственного интеллекта США опубликовала план действий в области ИИ через четыре года после того, как Китай запустил собственную национальную стратегию (про конкуренцию Китая и США в области ИИ я писал на сайте РСМД).

Тезис 2. Соединенные Штаты являются технологической сверхдержавой, но у ее системы есть слабости.
- США пожертвовали стратегическими соображениями и национальными приоритетами в пользу коммерческих интересов и выгодных бизнес-моделей (переезд за границу важных заводов и сокращение промышленной базы).

Тезис 3. У США весьма длинный to-do list, чтобы сократить отставание. И действовать нужно решительно.
- выработать четкую национальную технологическую стратегию с пакетом государственных мер поддержки;
- сократить зависимость в цепочках поставок критических технологий, то есть локализовывать производство;
- модернизировать систему образования и готовить (или переманивать из-за рубежа) лучших талантов;
- защитить себя от промышленного шпионажа и кражи интеллектуальной собственности со стороны Китая;
- тесно сотрудничать с союзниками и убеждать «колеблющиеся» страны выбирать технологическую систему США.

Get smart: авторы статьи фактически предлагают действовать против Китая его же методами – активным вмешательством государства и формированием независимого от внешнего мира техсектора. 

Источник: Foreign Affairs.

​​Торговля Китая в августе 📊

Главное таможенное управление Китая опубликовало данные по торговле за август. Они оказались хуже, чем ожидалось.

Главное: рост экспорта Китая в августе сильно замедлился, в основном из-за:
- падения внешнего спроса, вызванного высокой инфляцией в других странах и уменьшением связанного ранее с COVID-19 спроса на медицинские товары из Китая;
- перебои в поставках электричества и локдауны привели к сокращению мощностей китайских производителей.

Импорт также показал более слабые результаты, чем прогнозировалось, в основном из-за:
- слабого уровня внутреннего потребления. Люди боятся совершать большие покупки, опасаясь новых локдаунов.

Детали:
- экспорт в августе вырос на 7,1% г/г, по сравнению с ростом на 18,0% г/г в июле;
- импорт увеличился на 0,3% г/г по сравнению с ростом на 2,3% месяцем ранее.

Что это значит: слабые показатели импорта Китая являются плохой новостью для крупных экспортеров сырьевых товаров, таких как Россия, Австралия и Бразилия.

Лу Тин, главный экономист по Китаю в Nomura Holdings Inc.:
«Рост экспорта Китая возвращается к более нормальному уровню после двух лет исключительных темпов».

Чжан Чживэй, главный экономист Pinpoint Asset Management:
«Китаю необходимо больше полагаться на внутренний спрос, чем на экспорт, поскольку мировая экономика, вероятно, продолжит замедляться». (про проблемы с внутренним спросом я писал ранее)

Get smart: замедление экспорта, одного из традиционных драйверов роста Китая, негативно сказывается на экономике, и без того замедлившейся из-за вспышек COVID-19. Для Китая экспорт составляет около 1/5 годового ВВП. 

Источники: General Administration of Customs of China, Bloomberg.
#статистика

Умные грядки

Суть: Министерство сельского хозяйства и сельских дел Китая опубликовало руководящие принципы модернизации сельского хозяйства. В стране в течение 3-5 лет должно завершиться создание «демонстрационных зон цифровизации».

Почему это важно: это непростая задача – прокормить 22% мирового населения, имея всего 7% мировых пахотных земель … которые еще и продолжают сокращаться (урбанизация и загрязнение окружающей среды).

Контекст: новые руководящие принципы основаны на ряде документов, выпущенных за последние несколько лет:
- План цифрового сельского хозяйства и развития сельских районов (2019-2025);
- 14-й Пятилетний план содействия модернизации сельского хозяйства и сельских районов.

Детали: руководящие принципы определяют четыре ключевых элемента для перехода китайского сельского хозяйства в цифровую эпоху.
- расширение информационной инфраструктуры, включая покрытие сетью 5G и оптоволокно;
- повсеместная цифровизация с использованием Интернета вещей, больших данных, искусственного интеллекта и блокчейн;
- дистанционное управление и отслеживание процессов с помощью облачных технологий, датчиков и дронов;
- использование «умной» сельскохозяйственной техники.

Пример «умной» фермы: рисовая ферма площадью в 1647 акров в “Научно-техническом демонстрационном парке” в провинции Хэйлунцзян на севере Китая.

Не все так просто:
- высокие затраты на современное оборудование;
- сокращение сельской рабочей силы из-за ее миграции в города;
- сокращение пахотных земель и рост стоимости оставшихся территорий;
- экстремальные погодные условия в виде засухи и проливных дождей.

Get smart: переход Китая к современной агропромышленности является неотъемлемым элементом в обеспечении продовольственной безопасности. История Китая свидетельствует, что голод поспособствовал свержению по меньшей мере 5 из 17 китайских династий. И нынешнее руководство прекрасно это знает. 

Слово дня: 智慧农业 (zhìhuì nóngyè) – «умное» сельское хозяйство.

Источники: Ministry of Agriculture and Rural Affairs of China; Hexun.

Си и Ли за границей

Си Цзиньпин (1-й человек в стране) и Ли Чжаньшу (Председатель Постоянного комитета ВСПН, фактически 3-й человек в иерархии) в ближайшее время совершат поездки за рубеж.

Почему это важно: это первые заграничные визиты членов Постоянного комитета Политбюро ЦК КПК с начала пандемии COVID-19 в 2020 году.

Детали:
- Ли Чжаньшу 7 сентября начал свое 10-дневное турне. Глава законодательного органа Китая посетит Россию, Монголию, Непал и Южную Корею.
- Си Цзиньпин 14 сентября совершит государственный визит в Казахстан (китайская сторона пока не подтвердила визит), где как ожидается, подпишет ряд двусторонних соглашений.
- Далее 15-16 сентября он отправится в Узбекистан для участия в саммите ШОС. Там, вероятно, Си Цзиньпин проведет очную встречу с Путиным, первую с февраля. 

Посол РФ в КНР Андрей Денисов:
«Буквально уже меньше чем через 10 дней состоится очередная встреча наших лидеров на саммите ШОС в Самарканде, мы к ней активно готовимся. Вообще этот саммит обещает быть интересным, потому что это будет первый за время пандемии полноценный саммит».

Безусловно, время и направление этих визитов выбраны неслучайно, но как их можно интерпретировать?
1. Полная закрытость из-за COVID-19 негативно сказывается на внешнеполитической активности Китая. Выезд Си и Ли могут символизировать частичные послабления в политике «нулевой терпимости» (清零政策).
2. Первое очное участие Си именно в саммите ШОС подчеркивает желание Китая укрепить многосторонние институты, альтернативные Западным. 
3. Факт того, что первая зарубежная поездка Ли Чжаньшу состоялась в Россию, демонстрирует сохранение тесных связей Москвы и Пекина.
4. Компартия Китая готовится к важнейшему политическому событию – XX съезду, который начнется 16 октября. К этому моменту необходимо подойти в полной боевой готовности и продемонстрировать успехи китайской дипломатии. 

Слово дня: 外访 (wàifǎng) – зарубежный визит. 

Источники: Reuters; Xinhua.

Новый энергетический кризис?

#indepth (формат, в котором будут большие разборы тем, не пугайтесь)

Что произошло: два месяца экстремальной летней жары и засухи снова поставили Китай на грань кризиса энергетической безопасности.

ICYDK: в Китае достаточно регулярно случаются кризисы с поставками электроэнергии. 
- крупнейший из недавних произошел осенью 2021 года из-за роста цен на уголь и чрезмерных усилий местных правительств сократить выбросы CO2;
- на тот момент не менее 20 провинций (66% ВВП страны) столкнулись с дефицитом электроэнергии.

Причины дефицита электроэнергии: в этот раз кризис был вызван аномальной жарой с июля по август.
- в течение 70 дней подряд на территории как минимум 17 южных провинций фиксировалась экстремальная жара с температурой более 40°C (советую инфографику от SCMP);
- жара также совпала с засухой: этим летом количество осадков вдоль реки Янцзы было на 45% ниже нормы.

Наиболее серьезный удар пришелся на провинцию Сычуань.

В чем проблема?
1) Уменьшение предложения электроэнергии
- гидроэлектростанции обеспечивают 80% потребностей Сычуани в электроэнергии;
- засуха привела к снижению уровня воды в реках, и ежедневная выработка гидроэнергии упала на 51%.
2) Увеличение спроса на электроэнергию
- резкий рост нагрузки на сеть из-за работ охлаждающих систем и кондиционеров;
- в июле потребление электроэнергии выросло на 6,3% в годовом исчислении, а потребление в жилых домах подскочило на целых 26,8%.

Результатом двух этих факторов стали перебои и ограничения на подачу электроэнергии.
- Цзянсу, вторая по размеру ВВП провинция Китая, ввела ограничения на работу некоторых сталелитейных и медеплавильных заводов;
- в Сычуани было остановлено производство заводов мощностью примерно 1 млн тонн алюминия в год;
- приостановили работу и международные корпорации, включая Foxconn Technology и Toyota. 

Экономический ущерб: пока сложно оценить, но уже ощущаются нарушения в цепочках поставок, а также рост цен, например, на литий и поликремний, 20% и 13% производства которых приходится на Сычуань.

Sense of relief: к началу сентября погодные условия в южных районах Китая улучшились, что ослабило проблему перебоев в поставке электроэнергии. 

Но кризис не закончился, поскольку экстремальные погодные условия, вероятно, станут более частым явлением, и Китаю необходимы структурные реформы.

Проблема №1 – отсутствие гибкой энергосистемы
- Сычуань не могла компенсировать снижение электрогенерации ГЭС другими источниками;
- хотя провинция обладает богатыми запасами угля, угольная энергетика, составляя всего 16% от общей мощности, не смогла покрыть разрыв между спросом и предложением;

Энергетическая безопасность VS «зеленая» энергетика
- Китай в кратко- и среднесрочной перспективе будет активнее инвестировать в угольные электростанции, наиболее надежную, недорогую и проверенную технологию, чтобы не допустить новых сбоев;
- только в первом квартале 2022 года Китай одобрил строительство 8,63 ГВт новых угольных электростанций;
- хорошая новость в том, что долгосрочные цели по достижению углеродной нейтральности до 2060 года Китай пересматривать не будет.

Создание интеллектуальной сети
- дополнительные инвестиции в системы накопления энергии, такие как аккумуляторы и гидроаккумулирующие электростанции;
- создание центров управления энергетической нагрузкой (это крупные виртуальные электростанции, которые используют облачные технологии и автоматически регулируют потребление конечных пользователей – от школ до станций зарядки электромобилей).

Вывод: Китай осуществляет болезненный и долгий энергетический переход от ископаемого топлива к «зеленым» источникам. Экстремальные климатические условия обнажили новые проблемы энергосистемы Китая, которые предстоит решить Пекину. 

Слово дня: 缺电 – дефицит электроэнергии.

Источники: SCMP, Reuters, Washington Post.

Как Китаю обеспечить экономический рост? 

Суть: если коротко, темпы роста экономики Китая продолжают замедляться, но старый способ – вливание миллиардов долларов в инфраструктуру – не работает как прежде. 

Что спасет Китай? Новым драйвером роста должен стать рост потребительских расходов.

Но не все так просто, пишет Декстер Тифф Робертс, ранее глава China bureau Bloomberg Businessweek и автор Trade War newsletter. 

Детали: Китай продолжает направлять большие деньги в качестве поддержки экономики. В конце августа Государственный совет КНР объявил о пакете стимулирующих мер размером в 1 трлн юаней($146 млрд).

– 500 миллиардов юаней ($72,48 млрд) выделены в виде специальных облигаций для местных органов власти;
– 300 миллиардов юаней ($43,48 млрд) направлены государственным банкам.

Тем не менее, прямое финансирование становится менее эффективным, создавая при этом долговые риски.

– в 2008 году антикризисный инвестиционный пакет объемом в 12,5% от ВВП Китая позволил спасти экономику от рецессии, однако это запустило спираль накопления корпоративного долга;
– сегодня корпоративный долг КНР составляет 159% от ВВП страны, что намного выше уровня развитых стран;
– рост количества рискованных нерентабельных проектов и дефицита региональных бюджетов = отсутствию политической и экономической устойчивости.

Решение проблемы: Китай в последние годы стремится меньше полагаться на экспорт, а вместо этого расширять внутренний рынок (экономика двойной циркуляции, 双循环).

Однако, уровень внутреннего потребления остается недостаточно высоким. 

– потребление домашних хозяйств в Китае составляет 39% ВВП по сравнению с 55% в других крупных экономиках;
– розничные продажи выросли всего на 2,7% в июле этого года, что намного ниже среднемесячного показателя примерно в 12% за последние двадцать лет.

Уровень потребительского доверия находится на самом низком с 1991 года уровне.

– прежде всего, нежелание населения тратить деньги связано с пандемией и политикой «нулевой терпимости» к COVID-19 (清零政策). О последних локдаунах китайских мегаполисов я писал ранее;
– вторая проблема ­– растущая безработица среди молодежи, которая достигла 20%.

Get smart: Китаю в ближайшие годы предстоит создать новую модель качественного экономического роста. Однако попытки оздоровить строительный, энергетический и другие сектора неэффективны, пока продолжаются госсубсидии и раздача дешевых кредитов. 

Источники: The China Project; Asia Business Blog.

Мастрид на выходные

Есть ли в Китае проблемы с нехваткой воды? Да, и они становятся все серьезнее.

Самая экстремальная и продолжительная, как минимум за последние 60 лет, засуха в Китае обнажила целый ряд вызов, которые опасно игнорировать. 

Статья в Foreign Affairs отлично демонстрирует взаимосвязь назревающего водного кризиса в Китае с продовольственной и общественной безопасностью, дефицитом электроэнергии и разрушением глобальных производственных цепочек. 

Тезис 1. Если подобная засуха продлится несколько лет, это подтолкнет Китай к реальному водному кризису.

• В настоящее время Китай потребляет десять миллиардов баррелей воды в день, что примерно в 700 раз превышает ежедневное потребление страной нефти.
• В Китае низкое качество подземных вод, которые имеют решающее значение для обеспечения водоснабжения во время засухи: примерно 30% непригодны для потребления человеком, а 16%— непригодны даже для промышленности.

Тезис 2. В наибольшей опасности находятся северные районы страны, а именно Великая Китайская равнина. 

• По состоянию на 2020 год объем доступного водоснабжения на душу населения в районе Великой Китайской равнины составлял 253 кубических метра, что почти на 50% ниже уровня острой нехватки воды (согласно ООН).
• Правительство Китая в 2003 году запустило Проект по перекачке воды с Юга на Север стоимостью в $60 млрд. 
• При этом Великая Китайская равнина является житницей страны: на ее территории производится 60% пшеницы Китая, 45% кукурузы и 35% хлопка.

Тезис 3. Нехватка воды может негативно отразиться на объеме производства сельхозпродукции и создать угрозу продовольственной безопасности. 

• Если урожай на территории Великой Китайской равнины сократится на 33% из-за нехватки воды, Китаю придется импортировать 20% мировой кукурузы и 13% пшеницы.
• Это в свою очередь приведет к скачку цен на продовольствие в развитых странах и возможному дефициту в менее обеспеченных странах.

Тезис 4. Энергетический сектор Китая также сталкивается со значительными водными рисками, что угрожает производственному сектору.

• Почти 90% электроснабжения Китая требует значительных водных ресурсов, особенно гидроэнергетика, ТЭЦ и АЭС.
• Если Китай потеряет 15% своей гидроэнергетики за год из—за низкого уровня воды, стране придется компенсировать дефицит углем, что скажется на окружающей среде. 
• 65% потребления электроэнергии в Китае приходится на промышленные объекты. Дефицит электроэнергии приведет к закрытию заводов, как это произошло осенью 2021 года.
 
О возможных путях решения надвигающегося водного кризиса в Китае читайте в полной версии статьи. 

Источник: Foreign Affairs.

Второй Шанхай?

Власти Чэнду, столицы провинции Сычуань, объявили о четырехдневном локдауне для предотвращения распространения COVID-19.

Почему это важно: Чэнду является четвертым по численности городом Китая с населением более 21 миллион человек.

Чэнду – это также важный экономический центр, и продолжительный локдаун негативно отразится на экономическом росте, как это случилось с Шанхаем в апреле-мае.

·      Чэнду занимает седьмое место в Китае по объему ВРП – примерно ¥2 трлн (≈ $290 млрд).
·      Аэропорт Шуанлю в Чэнду занимает второе место по пассажиропотоку и седьмое место по грузоперевозкам.
·      Предприятия Intel, Qualcomm, Bosch, Toyota, Volvo и многих других международных компаний располагаются в Чэнду.

Детали: Китай в четверг сообщил о 2029 случаях заболевания COVID-19, большинство из которых бессимптомные. В Чэнду было зафиксировано 137 случаев заражения.

Согласно данным Capital Economics, в настоящее время распространение COVID-19 охватывает 41 город, на которые приходится 32% ВВП Китая.

·      В Даляне карантин затронул половину из шестимиллионного населения и продлится минимум пять дней. 
·      В Шэньчжэне в четырех районах с населением около 9 миллионов человек ввели ограничения на массовые мероприятия, в том числе в районе Наньшань, где находятся штаб-квартиры интернет-гиганта Tencent и производителя дронов DJI.
·      Власти Гуанчжоу, важном производственном центре, на несколько дней закрыли развлекательные заведения и рестораны.

Контекст: политика «нулевой терпимости» к COVID-19 (清零政策) сдерживает экономическую активность в Китае. 

·      Рост ВВП в первом полугодии составил всего 2,5%.
·      В августе индекс менеджеров по закупкам (PMI) показал рост по сравнению с июлем – до 49,4, что все еще ниже отметки в 50 пунктов, выше которой отражается рост в отрасли.

Ранее располагающийся в Пекине аналитический центр Anbound Research Center выступил с редкой критикой, призвав к изменению политики «нулевой терпимости» для предотвращения экономического спада.

Get smart: назначенный на середину октября XX съезд КПК должен пройти в как можно более благоприятной внутри- и внешнеполитической обстановке, поэтому пересмотра политики «нулевой терпимости» ждать в ближайшее время не приходится.

Повод для оптимизма? Тем не менее, карантин в Чэнду скорее всего продлится не столь долго, так как локдаун ввели на гораздо более ранней стадии, чем в Шанхае.

Слово дня: 宣布封城 – объявить локдаун.

Источники: The Guardian; Reuters.