Полюс: ты мой добытчик! Цель — 3840 ₽ (+78%)

Акции Полюса просели на 3% после отчета, но паника оказалась преувеличенной. Снижение добычи на 11% и рост себестоимости были ожидаемыми — менеджмент заранее предупреждал о плановой интенсификации работ на месторождениях.

Ключевые моменты

✦Прогноз по добыче (2.5-2.6 млн унций) подтвержден;
✦Рост себестоимости обусловлен укреплением рубля и ростом НДПИ;
✦Дивиденды остаются на уровне 30% от EBITDA — никаких сюрпризов.

Перспективы
Целевая цена повышена до 3840 ₽ (+78%). Рост обеспечен за счет:

✦Повышения прогноза по цене золота;
✦Запуска проекта «Сухой Лог» после 2030 года.

Вывод
Коррекция — возможность купить недооцененные бумаги. Главные драйверы роста ещё впереди!

▪️Идея Солид
#идея #PLZL

Эта идея на сайте
Больше инвест идей