📝 Комментарии к идеям брокеров и сделкам инсайдеров от 20 августа

🔗 первая часть тут

🔷 Идея:
Солид: Т-Технологии T, покупка до февраля 2026. Апсайд – 75,6%

♦️ Мнение:
Слишком большой апсайд для текущих темпов снижения ставки ЦБ. Для такого роста нужно окончание СВО.

🔷 Идея:
Синара: Ozon OZON, покупка до августа 2026. Апсайд – 21%

♦️ Мнение:
Нормальная идея в расчете на покупки физиков после редомициляции и продолжение улучшения эффективности компании. Удается расти быстре рынка и поддерживать в стабильном плюсе EBITDA коммерции и финтеха.

🔷 Идея:
Альфа-Инвестиции: Транснефть TRNFP, покупка до ноября 2025. Апсайд – 8,5%

♦️ Мнение:
Реалистичная идея в расчете на увеличение экспорта нефти в рамках квот ОПЕК+ и восстановление экспорта бензина с октября.

🔷 Идея:
БКС: Распадская RASP, покупка в шорт до августа 2026. Даунсайд – 47%

♦️ Мнение:
Судя по конъюнктуре, ждать восстановления цен на уголь долго, отчеты будут ухудшаться. Но инвесторы уже слабо реагируют на убытки, поэтому потенциал падения на 47% выглядит слишком пессимистичным. Снижение котировок будет меньше. Появился спекулятивный драйвер в виде IPO Евраз НТМК, подогревающий котировки.

🔷 Идея:
Финам: Positive POSI, покупка до октября 2025. Апсайд – 17,4%

♦️ Мнение:
За 2 месяца спрос на киберзащиту не раскачается настолько, чтобы отгрузки компании стали расти быстрее, чем в Q2. На смягчение ДКП котировки реагируют слабо. Поэтому считаем, что апсайд реализуется на протяжении минимум 2 кварталов.

#комментарии