Ozon ускоряется: дивиденды роста +40% и новые горизонты

Ozon продолжает удивлять: после сильных результатов за 2К2025 компания повысила прогнозы:

✦ Рост GMV ~40%
✦ Скорр. EBITDA 100–120 млрд руб.
✦ Выручка финтеха +80%

Наш прогноз (Т-инвестиции) даже оптимистичнее: GMV может вырасти на 44%, но в будущем темпы замедлятся из-за масштаба бизнеса.

Что с регуляторикой?

Новый закон о платформенной экономике для Ozon — нейтрален: компания уже соответствует требованиям.

Главный катализатор — редомициляция в РФ (ожидается в 4К2025). Это откроет путь в индекс Мосбиржи и привлечёт новых инвесторов.

🎯 Новая цель: 6 400 руб. (+40% к текущим котировкам). Оценка EV/GMV 0.2х выглядит заниженной на фоне роста и эффективности.

P.S. Акции пока доступны только кваликам — но скоро могут стать ближе.

▪️Идея Т-инвестиции
#идея #OZON

Эта идея на сайте
Больше инвест идей