⚡️ Интер РАО: есть ли заряд для роста?

Компания показала нейтральную отчётность за 2024 год. Выручка выросла на 14%, но EBITDA просела на 5% из-за роста топливных затрат. Чистая прибыль прибавила 9%, во многом благодаря высоким процентным доходам – ставка ЦБ сыграла на руку.

Денег у Интер РАО больше, чем её капитализация – чистая денежная позиция 512 млрд руб. Это даёт хороший запас прочности и поддерживает прибыль даже при слабой операционной динамике.

При этом компания активно развивает инжиниринг и энергомашиностроение, чтобы меньше зависеть от генерации. Однако экспорт падает, а импортозамещение оборудования идёт с проблемами и рисками сбоев на ТЭС.

Дивдоходность около 9,4%, но коэффициент выплат низкий. В целом, идея интересная для спокойной «долгосроковой полки».

▪️Идея Финам
#идея #IRAO

Больше инвест идей на сайте