💡 Стоит ли брать металлургов на долгосрок?

ММК выдала слабую отчётность за год: выручка почти не выросла, EBITDA просела на 22%, а чистая прибыль рухнула на треть. При этом свободный денежный поток подрос до 35,5 млрд руб., а чистый долг вообще ушёл в минус.

📉 Основная причина падения – слабый спрос на металл со стороны строек и проблемы с углём. Но есть и плюс: на свои деньги компания заработала 18,3 млрд руб. процентов благодаря высоким ставкам.

Что это значит для нас?

Компания постепенно завершает крупные проекты, снижает капвложения и может начать платить пусть небольшие, но стабильные дивиденды уже в 2025. Сейчас форвардный P/E у неё 5,2х – на 20% ниже пиков 2020-2021.

🔘Оставь реакцию под этим постом или поделись с теми, кто инвестирует в металлургов.

▪️Идея ПСБ
#идея #MAGN

Больше инвест идей на сайте