📎ЛУКОЙЛ: сильная дивидендная история

ЛУКОЙЛ остается привлекательным инвестиционным выбором благодаря качественным активам и значительной денежной "подушке" (1,1 трлн руб. на балансе).

Компания сохраняет одну из самых сильных дивидендных историй на рынке: ожидаемые выплаты 1050 руб./акция в 2024 году (доходность 15%) и 1025 руб. в 2025 году.

Ключевые драйверы

🔃 Потенциальный выкуп акций у иностранных инвесторов
🔃Возможность спецдивидендов при нереализации выкупа
🔃Снижение ключевой ставки ЦБ

Основные риски

🔃 Волатильность нефтяных цен
🔃 Проблемы с зарубежными активами (например, НПЗ в Болгарии)
🔃 Укрепление рубля

Целевая цена снижена до 9600 руб. (-2%), но сохраняется "Позитивный" прогноз. Акции торгуются с P/E 5.7x, что ниже 10-летней средней. Компания остается лидером сектора с устойчивой дивидендной политикой.

▪️Идея Финам
#идея #LKOH

Больше инвест идей на сайте