Диасофт: сильный рост выручки, но риски сохраняются

❇️ Финансовые результаты

Выручка за I кв. 2024 года выросла на 30% (до 2,14 млрд руб.), совпав с прогнозами. Чистая прибыль — 498,8 млн руб., EBITDA — 591 млн руб. (маржа 28%). Компания подтвердила целевой рост выручки на 30% за 3 года.

📊 Прогнозы

— Годовую выручку повысили до +25% (было +20%), чистая прибыль — до 3,2 млрд руб.
— Ожидается замедление роста во II полугодии из-за налогов и ставок.
— Прогноз дивидендов 380 руб./акцию (рынок ждет 400 руб.).

⚠️ Риски

— Санкции США пока не повлияли на бизнес (основные клиенты — российские).
— Возможное SPO в 2025 году может оказать давление на котировки.
— Высокий дисконт (35%) против 30% в IT-секторе.

📌 Вывод
Крепкие операционные результаты и дивидендный потенциал делают акции привлекательными, но инвесторам стоит учитывать волатильность из-за санкций и SPO.

▪️Идея АКБФ
#идея #DIAS

Больше инвест идей на сайте