💰 «Полюс»: новый таргет 23 500 ₽ – золотой рост продолжается

Почему покупать?
Цена золота бьёт рекорды – с начала года +11%, выше $2 900/унция. Ожидается рост до $3 000+ на фоне спроса от ЦБ и ETF.

Рекордные результаты 2024
Производство: 3+ млн унций (исторический максимум)
Выручка: +40% г/г, EBITDA: +49% г/г

Прогноз роста
На 2025 заложено 2.5-2.6 млн унций
Новые проекты (Куранах, ЗИФ-5) добавят 635-665 тыс. унций к 2028 году

Инвесткейс
EV/EBITDA 5.1x vs среднее 6x – недооценка
Дивиденды 2024-2025: ~1 300 ₽/акция (доходность 7%)
Потенциал роста: +21% к новому таргету 23 500 ₽

📌 Рекомендация: «Покупать» – сильные фундаментальные показатели и поддержка растущего рынка золота.

▪️Идея Финам
#идея #PLZL

Больше инвест идей на сайте