👍 Северсталь: слабый квартал на фоне рыночных вызовов

Компания представила сдержанные результаты за 1К2025: выручка снизилась на 5% г/г, чистая прибыль упала на 55%. Отрицательный денежный поток (-32,7 млрд руб.) отражает сложные рыночные условия в строительстве и машиностроении.

Однако отмечаем позитивные моменты:

✈️рост производства чугуна (+5%) и реализации (+7%)
✈️увеличение доли премиальной продукции до 51,8%
✈️EBITDA превысила ожидания рынка

В краткосрочной перспективе триггеры роста отсутствуют, но при нормализации спроса и возобновлении дивидендов во 2П2025 бумаги могут показать восстановление. Долгосрочная справедливая стоимость — 1531 руб.

▪️Идея ПСБ
#идея #CHMF

Больше инвест идей на сайте