📝 Комментарии к идеям брокеров от 16 сентября
 
🔷 Идея:
Финам: Газпром GAZP, покупка до сентября 2026. Апсайд – 76%
 
♦️ Мнение:
Слишком короткий горизонт. Потенциал может реализоваться на годовом диапазоне, но при условии завершения СВО к тому времени или достижения финальных договоренностей по украинскому конфликту.
 
🔷 Идея:
Финам: Селигдар SELG, покупка до октября 2026. Апсайд – 45%
 
♦️ Мнение:
Апсайд не сработает, потому что тоже слишком короткий срок. Пока все идет к тому, что ФРС поднимет ставку и намекнет на возможность дальнейшего повышения. Это приведет к откату золота и золотодобытчиков.
 
🔷 Идея:
Финам: НОВАТЭК NVTK, покупка до октября 2026. Апсайд – 23%
 
♦️ Мнение:
И опять нерабочая идея из-за срока. Улучшение в нефти способствует росту цен, растут отгрузки с Арктик СПГ-2. Но даже до октября 2027 такой апсайд получится реализовать только при кардинальном продвижении в переговорах. Что пока не выглядит достижимым.
 
🔷 Идея:
Т-Инвестиции: Новабев BELU, покупка до сентября 2027. Апсайд – 36%
 
♦️ Мнение:
Скорее всего, потенциал не реализуется. По P/E дороже других ритейлеров, в алкоголе явный спад потребления, что осложняет возможность перекладывания издержек в чек. К тому же, ДКП ужесточается – мешает сократить долг или расширяться быстрее.
 
🔷 Идея:
Финам: Россети Ленэнерго (преф) LSNGP, покупка до октября 2026. Апсайд – 23%
 
♦️ Мнение:
Сложно реализовать на таком коротком горизонте, тем более, летнее падение почти полностью отыграно. Основная идея – дивиденды, рост под них обычно начинается не раньше конца года. Поэтому апсайд может быть реализован на горизонте 8-9 месяцев, до дивидендной отсечки.
 
#комментарии