🥂 Novabev: коррекция открывает точку входа

Акции Novabev с начала года потеряли 36%, однако Т-Инвестиции считают снижение избыточным. В 1П26 выручка выросла на 7,6%, EBITDA — на 9%, но чистая прибыль сократилась на 24% из-за роста процентных расходов.

Во втором полугодии ожидается ускорение бизнеса на фоне низкой базы после прошлогодней кибератаки. Дополнительные аргументы — дивдоходность 11,3% на горизонте года и оценка EV/EBITDA 2,4х, на 21% ниже среднего по сектору. Риск — временно отрицательный FCF из-за вложений в оборотный капитал и кибербезопасность.

Цель — 340 руб., потенциал роста за год — 36%, а с дивидендами ожидаемая доходность достигает 48%. Рекомендация повышена до «покупать».

↪️Идея Т-Инвестиции
#BELU