📝 Комментарии к идеям брокеров от 02 сентября
 
🔷 Идея:
Сбер Инвестиции: МТС Банк MOEX, покупка до ноября 2026. Апсайд – 18%
 
♦️ Мнение:
Скорее всего, потенциал нереализуется. В сентябре ожидается возобновление аукционов Минфина и новое давление на рынок ОФЗ. А банк в последнее время сильно ассоциируют с ОФЗ, хотя позиция в бондах не оказывает критичного влияния на результат. Апсайд сработает, если ЦБ снизит ставку не менее чем на 0,5%, но пока это маловероятно.
 
🔷 Идея:
Сбер Инвестиции: ФосАгро PHOR, покупка до августа 2027. Апсайд – 21%
 
♦️ Мнение:
Адекватный апсайд. Расчет на завершение иранского конфликта и нормализацию цен серы, что улучшит себестоимость. Также, на более слабый рубль в этом и следующем полугодии. Если сырье подешевеет, на фоне низкой базы могут показать приличный рост EBITDA, что позитивно воспримется рынком.
 
🔷 Идея:
Синара Инвестбанк: Банк СПБ BSPB, покупка до декабря 2026. Апсайд – 31%
 
♦️ Мнение:
Апсайд чересчур завышенный. Банк до сих пор не подстроился под смягчение ДКП и продолжает терять процентный доход. Процесс замещения кредитов небыстрый. Дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев – 13%, не самая высокая на рынке.
 
🔷 Идея:
Финам: Фикс Прайс FIXR, покупка до августа 2027. Апсайд – 102%
 
♦️ Мнение:
Завышенный апсайд. Компания может снова выплатить до 100% ЧП, но это уже не спецдивиденд, доходность вряд ли будет выше 12-14%. Излишков кэша, чтобы выплатить более 100% прибыли, нет.
 
#комментарии