СОЛЛЕРС: недооценённый игрок перед перезапуском рынка

Мы (Синара) обновили модель с учётом данных за 10М25 и снизили целевую цену до 860 руб., сохранив рейтинг «Покупать». Потенциал остаётся значимым благодаря ожидаемому восстановлению автопрома в 2026 году — это должно улучшить операционные результаты компании.

Финансы за 1П25 отражают слабость отрасли, однако локализация автокомпонентов и развитие новых модельных линеек создают фундамент для роста. Дополнительным драйвером может стать ситуация с долей Mazda: если компания не реализует опцион на обратный выкуп, эта доля фактически станет активом СОЛЛЕРС практически бесплатно — существенный краткосрочный плюс для оценки.

С учетом отраслевых трендов и позиции эмитента бумаги выглядят привлекательными для среднесрочного горизонта.

▪️Идея Синара Инвестбанк
#идея #SVAV